معاملات OTC چیست؟💹 ریسک معاملات OTC و راه های مدیریت آنها

29 جولای

معاملات OTC چیست؟✅معرفی ➕ نحوه عملکرد بازار OTC

معاملات OTC (Over the counter) به خرید و فروش اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی خارج از بورس رسمی گفته می شود. این معامله یکی از پرطرفدارترین راه های کسب درآمد و ثروت بوده است. اما آیا همه معامله گران اطلاعات کافی درباره «بازار OTC» و نحوه معاملات آن دارند؟ این بازار به دلیل انعطاف پذیری و عدم نیاز به پیروی از قوانین سخت گیرانه بورس های رسمی، برای سرمایه گذاران جذاب است!

البته، معاملات OTC همواره چالش هایی مانند نظارت ناکافی، ریسک کلاهبرداری و نوسانات قیمتی به همراه دارد. حال انتخاب با شماست که کدام روش مناسب تر است؟ اگر به دنبال سرمایه گذاری در بازارهای مالی [خارج از بورس]، مانند معامله در بازار OTC و صرافی های ارز دیجیتال هستید با ما همراه باشید.

اینجا گام به گام فرآیند ورود و معامله در صرافی OTC را بررسی می کنیم تا با اطلاعات کافی شروع به سرمایه گذاری کنید.

آشنایی بیشتر با بازار OTC

معاملات OTC (Over-the-Counter) یک بازار غیرمتمرکز برای معامله اوراق بهادار است. معامله در آن از طریق شبکه معاملاتی کارگزار-معامله گر و نه در یک بورس متمرکز مانند بورس نیویورک انجام می شود.

بورس OTC به سرمایه گذاران کوچک امکان می دهد در معاملات سهام، اوراق قرضه، مشتقات مالی و سایر دارایی ها شرکت کنند. حتی اگر آن دارایی ها در بورس های رسمی فهرست نشده باشند!

مزایا و معایب معامله در بازار OTC

معاملات OTC هم مزایا و هم معایب خاص خودش را دارد. از یک طرف، معاملات OTC یا همان خارج از صرافی فرصت های سرمایه گذاری بیشتری است. در واقع مسیر را سرمایه گذاران کوچک از طریق انجام معاملات با کارمزد کم میسر میکند. اما از سوی دیگر، به دلیل نظارت، شفافیت کم تر و «رگلاتوری ضعیف تر» ریسک های بیشتری نیز دارد.

مزایای معاملات OTC	معایب معاملات OTC
عدم نیاز به ثبت نام و تشریفات رسمی	نبود نظارت دقیق و شفافیت کم تر
انعطاف پذیری بالا و کارمزد پایین	رگولاتوری ضعیف معاملات OTC
امکان معامله در مقیاس کوچک	قیمت گذاری ناپایدار و دسترسی محدود
فرصت های سودآور بیشتر از معاملات سهام ارزان قیمت و بدون واسطه	ریسک بالاتر و نقدینگی کمتر

معرفی انواع معاملات OTC

[OTC] یک بازار گسترده و متنوع است؛ که انواع مختلفی از اوراق بهادار در آن معامله می شوند. این بازار خارج از بورس فرصت های سرمایه گذاری متنوعی را برای سرمایه گذاران کوچک و بزرگ فراهم می کند. از سهام شرکت های کوچک گرفته، تا اوراق قرضه، مشتقات مالی و حتی ارز های خارجی و رمزارز. در ادامه، انواع مختلف معاملات OTC را معرفی و بررسی می کنیم:

سهام

سهام در بازار OTC به سهامی گفته می شود، که خارج از بورس های رسمی مانند [نیویورک] یا [نزدک] معامله می شوند. این سهام معمولا متعلق به شرکت های کوچکی است، که نمی توانند در بورس های رسمی فهرست شوند. همچنین شامل سهام ارزان قیمت (پنی استوک) نیز می شود.

اوراق قرضه

اوراق قرضه در معاملات OTC اوراق بدهی هستند، که خارج از بورس های رسمی معامله می شوند. این اوراق توسط دولت ها، شرکت ها یا سایر نهادها صادر می شوند. در واقع به سرمایه گذاران امکان می دهد تا به جای سهام، در بدهی ها سرمایه گذاری کنند. معاملات OTC اوراق قرضه معمولاً شامل توافقات مستقیم بین خریداران و فروشندگان است. همچنین به دلیل نبود نظارت متمرکز، از انعطاف‌پذیری بیشتری برخوردارند.

مشتقات مالی

شامل قرارداد های مشتقه مانند گزینه ها، قرارداد های آتی، اختیار معامله و سایر توافقات خصوصی است. ارزش آن ها از یک دارایی پایه نشأت می گیرد، که در بازار OTC معامله می شوند.

American Depositary Receipts (ADR)

این اوراق نشان دهنده تعدادی از سهام یک شرکت خارجی هستند و در بازار OTC معامله می شوند.

ارز های خارجی

بازار فارکس «Forex» که محل معامله ارز های خارجی است. یکی از بزرگترین و پویاترین بازارهای مالی جهان به‌صورت OTC (Over-The-Counter) فعالیت می‌کند.

رمزارز ها

ارز های دیجیتالی مانند [بیت کوین] و [اتریوم] در بازار OTC (Over-The-Counter) معامله می شوند. در واقع به صورت مستقیم و از طریق صرافی های ارز دیجیتال معامله می‌شوند. این نوع معاملات برای خریداران و فروشندگان با حجم بالا جذاب است زیرا می‌تواند نوسانات بازار عمومی را کاهش دهد.همچنین از تأثیرگذاری زیاد بر قیمت‌ها جلوگیری کند.

انواع معاملات در بازار بورس غیر متمرکز — انواع معاملات در بازارس بورس غیر متمرکز

آیا بازار OTC و معاملات OTC امنیت دارند؟!

امنیت بازار OTC یک موضوع بحث برانگیز است! از یک طرف، این بازار کم تر تحت نظارت و مقررات سختگیرانه قرار دارد. در نتیجه امکان افزایش ریسک کلاهبرداری و رفتار های متقلبانه بالا می رود. از طرف دیگر، بسیاری از شرکت های معتبر و بزرگ نیز در این بازار حضور دارند. بخش هایی از آن مانند «بازار OTCQX» که دارای استاندارد های گزارش دهی و شفافیت بالایی هستند.

در نهایت، میزان امنیت بازار OTC به سطح آگاهی و تحقیقات سرمایه گذاران بستگی دارد. سرمایه گذاران باید در مورد شرکت ها و اوراق بهاداری که قصد معامله آن ها را دارند، تحقیق کافی انجام دهند. از وضعیت مالی، گزارش های منتشر شده و سابقه آن ها مطلع شوند. همچنین باید به میزان نقد شوندگی و نوسانات قیمت احتمالی توجه کنند.

تفاوت معاملات در بازار OTC و بورس های اصلی

تفاوت معاملات در بازار OTC و کارگزاری ها یکی از مباحث مهم در زمینه «معاملات مالی» است. بازار OTC و کارگزاری ها هر دو محل هایی برای انجام معاملات اوراق بهادار هستند. اما تفاوت های مهمی با یکدیگر دارند که در این بخش به آن ها می پردازیم.

ساختار بازار

بازار OTC یک بازار غیر متمرکز است. معاملات در آن از طریق شبکه ای از کارگزاران و معامله گران انجام می شود. در مقابل، کارگزاری ها تنها واسطه هایی برای انجام معاملات در بورس های رسمی و متمرکز هستند.

نوع اوراق بهادار

در بازار OTC انواع مختلفی از اوراق بهادار از جمله سهام، اوراق قرضه، مشتقات و رمزارز ها معامله می شوند. کارگزاری ها معمولا تنها برای معامله سهام و اوراق قرضه در بورس های رسمی استفاده می شوند.

میزان نظارت و شفافیت

بازار OTC کم تر تحت نظارت و مقررات سختگیرانه قرار دارد؛ در نتیجه شفافیت کم تری نسبت به بورس های رسمی دارد. اما کارگزاری ها ملزم به رعایت قوانین و مقررات هستند.

هزینه های معاملات

معمولاً هزینه های معاملات در بازار OTC پایین تر از کارگزاری ها و بورس های رسمی است.

نقدشوندگی

سهام شرکت های بزرگ که در بورس های رسمی معامله می شوند، از نقد شوندگی بالا تری برخوردارند. اما در بازار OTC، نقدشوندگی پایین تر است، و اختلاف قیمت پیشنهادی-تقاضایی بیشتر است.

در مجموع، انتخاب بین معاملات OTC و کارگزاری ها بستگی به نیاز ها، اهداف و ریسک پذیری سرمایه گذاران دارد. سرمایه گذاران باید با توجه به این تفاوت ها، بهترین گزینه را برای خود انتخاب کنند.

جمع بندی درباره معاملات OTC

بازار معاملات OTC یک دنیای جذاب و پرفرصت است. این بازار می تواند دریچه ای تازه به روی سرمایه گذاران کوچک و بزرگ بگشاید. اگرچه سهام OTC ریسک های خاص خود را دارد! اما قطعا با آگاهی و تحقیق کافی می توان از فرصت های سرمایه گذاری، در معاملات OTC بهره مند شد.

در نهایت، آنچه اهمیت دارد شناخت کامل ویژگی ها، مزایا و معایب این بازار، و انتخاب هوشمندانه سبد سرمایه گذاری متناسب با اهداف و ریسک پذیری خود است.

سوالات متداول

تفاوت اصلی بازار OTC با بورس های رسمی چیست؟

بازار OTC یک بازار غیرمتمرکز است که معاملات در آن از طریق شبکه ای از کارگزاران و معامله گران انجام می شود، در حالی که بورس های رسمی مراکز متمرکزی برای معامله اوراق بهادار هستند.

آیا صرافی OTC قانونی است؟

بله، صرافی‌های OTC (Over-The-Counter) معمولاً قانونی و امن هستند، اما وضعیت قانونی آنها به کشور و منطقه‌ای که در آن فعالیت می‌کنند بستگی دارد. بسیاری از صرافی‌های OTC به‌طور قانونی در کشورهای مختلف فعالیت می‌کنند و تحت نظارت نهادهای مالی و رگولاتوری محلی قرار دارند. با این حال، برخی از صرافی‌ها ممکن است به دلیل عدم رعایت قوانین یا نظارت‌های لازم، مشکلات قانونی داشته باشند.

چه نوع اوراق بهاداری در بازار OTC معامله می شوند؟

در بازار OTC انواع مختلفی از اوراق بهادار از جمله سهام، اوراق قرضه، مشتقات مالی، ADR ها، ارزهای خارجی و رمزارزها معامله می شوند.

آیا هزینه های معاملات در بازار OTC بالاتر است یا پایین تر از بورس های رسمی؟

معمولا هزینه های معاملات در بازار OTC پایین تر از کارگزاری ها و بورس های رسمی است.

نقدشوندگی در بازار OTC چگونه است؟

در بازار OTC، نقدشوندگی پایین تر از بورس های رسمی است و اختلاف قیمت پیشنهادی-تقاضایی بیشتر است.

بازار OTC چیست؟

بازار OTC یا Over-The-Counter بازاری است که در آن معاملات خارج از بورس انجام می‌شود.

چه تفاوتی بین بازار OTC و بورس وجود دارد؟

در بازار OTC، معاملات مستقیم بین طرفین انجام می‌شود، در حالی که در بورس، معاملات از طریق یک واسطه مثل بورس اوراق بهادار صورت می‌گیرد.

آیا بازار OTC برای همه مناسب است؟

نه، بازار OTC برای معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه مناسب‌تر است، زیرا ریسک‌های بیشتری نسبت به بورس دارد.

نظرات (1)

محمدرضا
07/30/2024 7:43 ق.ظ
پاسخ

سلام برای معاملات OTC شما چه استراتژی هایی رو پیشنهاد می کنید؟

پاسخ لغو پاسخ

;