چگونه اسپرد لحظه‌ ای روی سودآوری شما تأثیر می‌ گذارد؟💢عوامل موثر بر instant spread و راهکارهای کاهش هزینه آن!

عباس کلهری

همه چیز درباره اسپرد لحظه ای♨️ چطور بهترین بروکر با اسپرد لحظه‌ ای مناسب را انتخاب کنیم؟

اسپرد لحظه‌ ای (Real-Time Spread) در بازارهای مالی، به‌ ویژه نزد “بروکرهای فارکس“، به اختلاف میان قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک دارایی گفته می‌ شود که به‌ صورت «لحظه‌ ای و پویا» تغییر می‌ کند.

این شاخص یکی از معیارهای اصلی برای سنجش هزینه‌ های پنهان معاملات و مدیریت ریسک است. برای نمونه، در جفت‌ ارز [EUR/USD]، اسپرد لحظه‌ ای در ساعات اوج بازار اروپا ممکن است به “0.3 پیپ کاهش” یابد، اما هم‌ زمان با انتشار داده‌ های مهمی چون «نرخ بهره فدرال رزرو»، به “بالای 5 پیپ” نیز برسد.

 

بر اساس گزارش “سال 2025” شرکت BIS، متوسط حجم معاملات روزانه در بازار فارکس به بیش از 7.5 تریلیون دلار رسیده و نوسانات لحظه‌ ای اسپرد به‌ عنوان یکی از چالش‌ های اصلی تریدرها شناخته می‌ شود. نمودار زیر تغییرات میانگین اسپرد در جلسات معاملاتی لندن و نیویورک را نمایش می‌ دهد:

زمان	میانگین اسپرد (پیپ)
09:00 GMT	0.4
13:00 GMT (بازار نیویورک)	0.6
18:00 GMT	1.2

 

درک اسپرد لحظه‌ ای برای اجرای استراتژی‌ هایی چون «اسکالپینگ» و «معاملات روزانه» حیاتی است. معامله‌ گران حرفه‌ ای پیشنهاد می‌ کنند در ساعات پرتراکنش با اسپرد پایین وارد معاملات شوید و هنگام انتشار اخبار مهم از ورود اجتناب کنید.

نوسانات نرخ ارز، داده‌ های تورمی، و سیاست‌ های پولی بانک‌ های مرکزی از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر اسپرد هستند. استفاده از “حساب‌ های ECN” و “بررسی زنده اسپرد” در پلتفرم‌ هایی مانند متاتریدر از نکات ضروری برای معامله‌ گران در سال 2025 به‌ شمار می‌ رود.

 

اسپرد لحظه ای چیست؟

اسپرد لحظه ای به تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت ارز در لحظه معامله اشاره دارد. این تفاوت قیمت، در واقع هزینه ای است که معامله گر برای ورود به یک معامله می پردازد.

اسپرد لحظه ای معمولاً به صورت پیپ یا پوینت بیان می شود و می تواند بسته به شرایط بازار، نوع جفت ارز و زمان معامله تغییر کند.

برای درک بهتر، تصور کنید می خواهید جفت ارز EUR/USD را معامله کنید. اگر قیمت خرید 1.1000 و قیمت فروش 1.0998 باشد، اسپرد لحظه ای 2 پیپ خواهد بود. این تفاوت، سود اولیه کارگزار (بروکر) و هزینه ای است که شما برای انجام معامله می پردازید.

 

نحوه محاسبه اسپرد لحظه ای

محاسبه اسپرد لحظه ای ساده است. کافی است تفاوت بین قیمت Ask و Bid را محاسبه کنید. برای مثال:

• Ask Price: 1.2550
• Bid Price: 1.2548
• Spread = Ask – Bid = 1.2550 – 1.2548 = 0.0002 (2 پیپ)

 

اسپرد در پلتفرم معاملاتی

در اکثر پلتفرم های معاملاتی مانند متاتریدر 4 و 5 (MT4/5)، اسپرد لحظه ای به صورت خودکار نمایش داده می شود. معمولاً این اطلاعات در کنار نماد جفت ارز یا در پنجره “Market Watch” قابل مشاهده است. برخی پلتفرم ها امکان نمایش اسپرد به صورت پیپ یا پوینت را فراهم می کنند.

 

فرمول محاسبه اسپرد

برای محاسبه دقیق اسپرد، می توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

Spread= (Ask – Bid) / Pip Value

 

در این فرمول، Pip Value ارزش هر پیپ برای جفت ارز مورد نظر است. برای مثال، در EUR/USD، ارزش هر پیپ 0.0001 است.

 

انواع اسپرد در فارکس

در بازار فارکس، دو نوع اصلی اسپرد وجود دارد: اسپرد ثابت و اسپرد متغیر. هر کدام از این انواع، ویژگی های خاص خود را دارند و انتخاب بین آنها می تواند بر استراتژی معاملاتی شما تأثیر بگذارد.

 

اسپرد ثابت (Fixed Spread)

اسپرد ثابت، همان طور که از نامش پیداست، در طول زمان ثابت می ماند. این نوع اسپرد معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می شود که می خواهند به مشتریان خود اطمینان دهند هزینه های معاملاتی آنها قابل پیش بینی خواهد بود.

اسپرد ثابت برای معامله گرانی که استراتژی های بلندمدت دارند یا در شرایط بازار با نوسانات کم فعالیت می کنند، مناسب است.

 

اسپرد متغیر (Variable Spread)

اسپرد متغیر، بر خلاف اسپرد ثابت، با توجه به شرایط بازار تغییر می کند. این نوع اسپرد معمولاً در زمان های کم تحرک بازار پایین تر و در زمان های پرتلاطم بالاتر است.

اسپرد متغیر برای معامله گرانی که استراتژی های کوتاه مدت دارند یا در بازارهای پرنوسان فعالیت می کنند، می تواند مفید باشد.

 

عوامل مؤثر بر اسپرد لحظه ای

اسپرد لحظه ای تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. درک این عوامل می تواند به شما در انتخاب زمان مناسب برای معامله و مدیریت بهتر هزینه های معاملاتی کمک کند.

برخی از مهم ترین این عوامل عبارتند از:

 

تأثیر نقدینگی بر اسپرد

نقدینگی بازار تأثیر مستقیمی بر اسپرد دارد. هر چه نقدینگی بیشتر باشد، اسپرد معمولاً کمتر است. جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD و USD/JPY به دلیل نقدینگی بالا، معمولاً اسپرد کمتری دارند. در مقابل، جفت ارزهای کمتر معامله شده یا ارزهای نامتعارف، اسپرد بالاتری دارند.

 

زمان بندی معاملات

زمان معامله نیز بر اسپرد تأثیرگذار است. معمولاً در ساعات فعال بازار، مانند زمانی که بازارهای لندن و نیویورک همپوشانی دارند، اسپرد کمتر است. در مقابل، در ساعات کم تحرک یا آخر هفته ها، اسپرد افزایش می یابد.

 

اخبار اقتصادی و اسپرد

انتشار اخبار و داده های اقتصادی مهم می تواند باعث افزایش موقتی اسپرد شود. این افزایش به دلیل نوسانات شدید قیمت و عدم اطمینان در بازار رخ می دهد. معامله گران باید از تقویم اقتصادی آگاه باشند و در زمان انتشار اخبار مهم، با احتیاط بیشتری معامله کنند.

 

راهکارهای کاهش هزینه اسپرد

کاهش هزینه های مرتبط با اسپرد می تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری معاملات شما داشته باشد. برخی از راهکارهای مؤثر برای کاهش این هزینه ها عبارتند از:

1. انتخاب بروکر مناسب با اسپرد رقابتی؛
2. معامله در ساعات پر نقدینگی بازار؛
3. استفاده از حساب های ECN برای دسترسی به اسپرد بین بانکی؛
4. تمرکز بر جفت ارزهای اصلی با نقدینگی بالا؛
5. اجتناب از معامله در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی؛
6. استفاده از استراتژی های معاملاتی که کمتر به اسپرد حساس هستند.

 

انتخاب بروکر مناسب

انتخاب یک بروکر معتبر مانند بروکر آلپاری و لایت فایننس با اسپرد رقابتی، یکی از مهم ترین گام ها در کاهش هزینه های معاملاتی است. هنگام انتخاب بروکر، به موارد زیر توجه کنید:

• مقایسه اسپرد بین بروکرهای مختلف؛
• بررسی نوع اسپرد (ثابت یا متغیر) و تناسب آن با استراتژی معاملاتی شما؛
• اطمینان از شفافیت بروکر در ارائه اطلاعات مربوط به هزینه ها؛
• بررسی نظرات و تجربیات سایر معامله گران.

 

استراتژی های کاهش تاثیر اسپرد بر معاملات

برای کاهش تأثیر اسپرد بر معاملات، می توانید استراتژی های زیر را در نظر بگیرید:

 

• استفاده از سفارشات محدود به جای سفارشات فوری؛
• تمرکز بر معاملات بلندمدت تر که کمتر تحت تأثیر اسپرد قرار می گیرند؛
• معامله در ساعات پر نقدینگی بازار؛
• انتخاب جفت ارزهای با نقدینگی بالا.

 

اهمیت درک اسپرد لحظه ای در استراتژی های معاملاتی

درک صحیح از اسپرد لحظه ای و نحوه تأثیر آن بر معاملات، می تواند نقش مهمی در موفقیت استراتژی های معاملاتی شما داشته باشد. به عنوان مثال:

1. استراتژی اسکالپینگ: در این روش، معامله گران به دنبال سودهای کوچک و سریع هستند. اسپرد در این استراتژی اهمیت بسیار زیادی دارد، زیرا می تواند بخش قابل توجهی از سود را از بین ببرد. معامله گران اسکالپر باید به دنبال بروکرهایی با کمترین اسپرد باشند؛
2. معاملات بلندمدت: در استراتژی های بلندمدت، تأثیر اسپرد کمتر است. با این حال، هنوز هم باید به آن توجه داشت، به خصوص در زمان ورود و خروج از معاملات؛
3. معاملات الگوریتمی: در سیستم های معاملاتی خودکار، اسپرد باید به عنوان یک فاکتور مهم در الگوریتم ها در نظر گرفته شود. این می تواند شامل تنظیم پارامترها برای اجتناب از معامله در شرایط اسپرد بالا باشد.

 

سوالات متداول

آیا اسپرد کمتر همیشه بهتر است؟

نه لزوماً، اگرچه اسپرد کمتر می تواند هزینه های معاملاتی را کاهش دهد، اما باید به سایر فاکتورها مانند اعتبار بروکر و کیفیت اجرای معاملات نیز توجه کرد.

آیا می توان اسپرد را پیش بینی کرد؟

تا حدودی، با شناخت الگوهای بازار و زمان های پر نقدینگی، می توان تخمینی از اسپرد داشت، اما پیش بینی دقیق آن همیشه ممکن نیست.

چرا اسپرد در برخی جفت ارزها بیشتر است؟

اسپرد در جفت ارزهای کمتر معامله شده یا ارزهای نامتعارف معمولاً بیشتر است. این به دلیل نقدینگی کمتر و ریسک بالاتر برای بروکرها است.

آیا اسپرد در همه پلتفرم های معاملاتی یکسان است؟

خیر، اسپرد می تواند بین پلتفرم های مختلف و حتی در یک پلتفرم بین انواع حساب های معاملاتی متفاوت باشد. این تفاوت ها به سیاست های بروکر و نوع حساب معاملاتی بستگی دارد.