معاملات فیوچرز چیست؟ سرمایه خود را با معاملات آتی (Futures) چند برابر کنید!

اتابک منفرد

مروری بر مفهوم معاملات فیوچرز (آتی) و انواع آن

اگر می خواهید که یک نماد معاملاتی فارکس، سهام یا ارز دیجیتال را در آینده خریداری کنید باید در معاملات فیوچرز (Futures) سرمایه کنید. معاملات فیوچرز به عنوان یک نمونه از معاملات در بروکرهای فارکس و صرافی های ارز دیجیتال پیاده سازی می شود.

از نمونه های مطرح بازار معاملاتی فیوچرز می توان به بازار بورس شیکاگو (CME) و بورس کالای نیویورک (NYMEX) اشاره کرد. یکی از مزایای معاملات فیوچرز 24 ساعته بودن آن می باشد!

آژانس [CFTC] از سال 1974 بر عملکرد و یکپارچگی قیمت بازار آتی نظارت دارد. در واقع کمیسیون معاملات فیوچرز کالا (CFTC) از کلاهبرداری و تقلب در این بازار جلوگیری می نماید!

یکی از موارد بسیار حائز اهمیت در معاملات آتی، بحث مدیریت سرمایه در فیوچرز می باشد که، معامله گران باید حتما مهارت خوبی را در این زمینه کسب نمایند.

 

معاملات فیوچرز چیست؟ [آشنایی با یکی از مهم ترین مفاهیم بازارهای مالی!]

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، در واقع نوعی توافق بین دو طرف هستند که طی آن، خریدار و فروشنده متعهد می شوند تا یک دارایی را در تاریخ مشخص آتی، با قیمت از پیش تعیین شده مبادله کنند.

انواع مختلفی از دارایی ها می توانند موضوع معاملات آتی قرار بگیرند:

• کالاها مانند نفت خام، فلزات گرانبها و محصولات کشاورزی
• اوراق بهادار نظیر سهام، اوراق قرضه و شاخص های بورسی
• جفت ارز های فارکس و حتی رمز ارزها

اما چرا معامله گران به سراغ چنین قراردادهایی می روند؟ دلیل اصلی این است که در معاملات فیوچرز می توان بدون خرید یک دارایی، قیمت آتی آن را پیش بینی کرد. بدین ترتیب تریدر ها درصورت صحت پیش بینی به سود می رسند.

 

انواع معاملات فیوچرز و ابعاد های منحصر به فرد آنها

اگر فکر می کنید که معاملات فیوچرز انواع خاصی ندارند پس سخت در اشتباه هستید! 5 نوع معامله فیوچرز وجود دارد که هرکدام از آنها با دیگری متفاوت هستند.

انواع معاملات فیوچرز:

• فیوچرز سهام
• فیوچرز شاخص ها
• فیوچرز ارز ها
• فیوچرز کالا ها
• فیوچرز نرخ بهره
• فیوچرز VIX

 

فیوچرز سهام

معاملات فیوچرز سهام از اولین زیر مجموعه های معاملات آتی هستند که نزدیک به 20 سال قدمت دارند. در این معاملات شما قادر به استفاده از اهرم هستید و می توانید سهام های گوناگون در بازار های بورس مختلف را در معاملات فیوچرز خرید و فروش کنید.

 

فیوچرز کالا

با نگاهی به تاریخچه معاملات آتی، متوجه می شویم که ابتدا این معاملات بر روی محصولات کشاورزی مانند گندم و ذرت آغاز شدند تا کشاورزان بتوانند خود را در برابر نوسانات قیمتی این کالا ها بیمه کنند. به تدریج دامنه فیوچرزهای کالایی به نفت، فلزات و سایر مواد خام نیز گسترش یافت.

 

فیوچرز ارز ها

معاملات فیوچرز ارز ها به شما این امکان را می دهد که قیمت آتی یک ارز را پیش بینی کنید و با استفاده از اهرم به سود های گسترده دست یابید. اما همه چیز به این سادی نیست و باید عوامل مهمی ازجمله تورم، تغییرات نرخ بهره و … را حین ارزیابی ارز ها در نظر بگیرید.

 

فیوچرز شاخص

اگر به دنبال این هستید که به جای پیش بینی قیمت یک دارایی خاص، روی کل یک بازار سهام سرمایه گذاری کنید؟ فیوچرز شاخص این امکان را برای شما فراهم می کند.

با معامله قرارداد های آتی شاخص هایی نظیر S&P500 یا نزدک (Nasdaq)، در واقع روی روند صعودی یا نزولی کل آن بازار سهام معامله می کنید. به این ترتیب دیگر لازم نیست هر سهم را به صورت جداگانه آنالیز کرده و می توانید با یک تیر چند نشان بزنید!

 

فیوچرز نرخ بهره

قرارداد های فیوچرز نرخ بهره بستری فراهم می کنند تا تریدر ها نرخ بهره کشور های گوناگون را پیش بینی و از این راه به درآمد برسند. این بخش از معاملات آتی به اطلاعات دقیق، مهارت در تحلیل فاندامنتال و پیگیری مداوم اخبار کشور ها نیاز دارد.

 

فیوچرز VIX

VIX شاخص نوسانات بازار است. معاملات فیوچرز VIX تریدر ها را در معرض کسب سود سود از نوسانات قیمت بازار قرار می دهد. این نوع از معاملات به عنوان پوششی برای محافظت از سرمایه در برابر نوسانات شناخته می شود.

 

مزایا و معایب معاملات فیوچرز چیست؟

مانند هر ابزار دیگری، معاملات فیوچرز نیز دارای جنبه های مثبت و منفی هستند که باید در نظر بگیرید! مزایا و معایب فیوچرز:

 

مزایای معاملات فیوچرز	معایب معاملات فیوچرز
فرصت کسب سودهای بالا با سرمایه محدود (به دلیل استفاده از اهرم)	ریسک بالای زیان به دلیل اهرم
امکان سودآوری در بازار پرنوسان صعودی و نزولی	نیاز به سطح بالایی از دانش و مهارت
ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سیستماتیک	عدم مالکیت دارایی فیزیکی
بازاری با نقدشوندگی و شفافیت بسیار بالا	تسویه حساب روزانه و احتمال مارجین کال

 

معاملات آتی چه کاربردی در بازارهای مالی دارند؟

روز به روز تعداد طرفداران معاملات فیوچرز بیشتر می شود و این موضوع دلیلی ندارد جز کاربرد های جذاب! در ادامه به کاربرد های فیوچرز می پردازیم.

• مدیریت ریسک: بسیاری از تولیدکنندگان، مصرف کنندگان و سرمایه گذاران از معاملات فیوچرز برای پوشش ریسک نوسانات قیمت ها استفاده می کنند.
• پیش بینی قیمت: گروهی از تریدر ها با بهره گیری از قراردادهای آتی، قیمت دارایی ها را پیش بینی می کنند تا از این راه به سود برسند.
• افزایش نقدشوندگی بازار: معاملات فیوچرز حجم مبادلات در بازار را افزایش داده و نقدشوندگی بازارها را بهبود می بخشد.

 

بررسی ریسک های معاملات فیوچرز

تا اینجا دریافتیم که معاملات آتی از یک سو می تواند فرصت جذابی برای کسب سود رقم بزند اما از سوی دیگر ریسک های قابل ملاحظه ای هم دارند که نمی توان آن ها نادیده گرفت. اما این ریسک ها چه مواردی هستند؟

ریسک های معاملات فیوچرز:

• ریسک نوسانات بازار: قیمت ها در بازار به شدت متغیر و پرنوسان هستند. یک حرکت ناگهانی در بازار منجر به ضرر های گسترده می شود.
• ریسک نقدشوندگی: ممکن است گاهی اوقات به دلیل کم بودن حجم مبادلات، خروج به موقع از معامله دشوار باشد و مجبور به پذیرش ضررهای احتمالی شوید.
• ریسک اهرمی: اهرم ها شمشیری دو لبه هستند که علاوه بر افزایش سود، ریسک زیان را نیز چند برابر می کنند.
• ریسک تسویه روزانه: برخلاف آتی های سنتی، امروزه تسویه سود و زیان به صورت روزانه انجام می شود و کوچکترین نوسان بازار می تواند موجودی حساب شما را به خطر بیندازد.

 

معاملات «Futures» برای چه کسانی مناسب هستند؟

معامله روی قراردادهای فیوچرز مناسب هر فردی نیست و مستلزم سطح بالایی از دانش، تجربه و تحمل ریسک می باشد. به طور کلی می توان گفت معاملات فیوچرز برای تریدر های زیر مناسب هستند.

• تولیدکنندگان و مصرف کنندگانی که قصد پوشش ریسک نوسانات آتی قیمت ها را دارند.
• سرمایه گذارانی که با وجود محدودیت منابع مالی، تمایل دارند با حجم بیشتری معامله کنند.
• معامله گران حرفه ای که به دنبال فرصت های پرسود هر چند پر ریسک هستند.

با این حال اگر به تازگی وارد بازار های مالی شده اید پس بهتر است با احتیاط بیشتری وارد این حوزه شده و ابتدا روی آموزش و تمرین معاملات کم ریسک تمرکز نمایید.

 

نکات مهمی که پیش از ورود به معاملات فیوچرز باید بدانید!

معاملات فیوچرز به نهایت دقت و ظرافت نیاز دارد و درصورت عدم رعایت نکات مهم، سرنوشتی جز ضرر های سنگین در انتظار شما نیست!

نکات مهم معاملات فیوچرز:

• تا حد ممکن تلاش کنید با مفاهیم، مکانیزم ها و نحوه عملکرد فیوچرز آشنا شوید و آموزش های لازم را فرا بگیرید.
• همواره برای معاملات خود یک استراتژی مدون داشته باشید و هرگز از روی هیجان و احساسات تصمیم نگیرید.
• پیش از ورود به معاملات واقعی، استراتژی ها و سیستم های معاملاتی خود را در حساب های دمو ارزیابی کنید.

 

• اصول مدیریت ریسک و سرمایه را جدی بگیرید، همیشه حد ضرر تعیین کنید و بیش از حد ریسک نکنید.
• به طور منظم روند بازار را رصد کرده و از تحولات اقتصادی، سیاسی و اجتماعیِ تأثیرگذار بر روند ها مطلع باشید.

 

نظر نویسنده درباره معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز (Futures) در عین آنکه فرصت های هیجان انگیزی برای کسب سودهای کلان فراهم می کنند، ریسک های قابل توجهی نیز به همراه دارند که نباید از آنها غافل شوید. ورود به این بازار مستلزم یادگیری دائمی، نظم و انضباط، مدیریت هوشمندانه سرمایه و تحمل فشار های روانی معاملات است.

سوالات متداول

آیا معاملات فیوچرز فقط به کالاها محدود می شود؟

خیر؛ همانطور که اشاره شد، دامنه معاملات آتی گسترده است و کالا ها، ارز ها، شاخص ها و سایر دارایی های مالی را شامل می شود.

چگونه می توان ریسک های معاملات فیوچرز را مدیریت کرد؟

استفاده از دستور حد ضرر، تنظیم حجم معاملات براساس تحمل ریسک و پایبندی به یک برنامه مدیریت سرمایه، روش های اصلی کنترل ریسک در معاملات فیوچرز هستند.

حداقل سرمایه لازم برای شروع معاملات فیوچرز چقدر است؟

حداقل سرمایه مورد نیاز معاملات فیوچرز به نوع دارایی، ارزش میزان سرمایه اولیه، تحمل ریسک و الزامات کارگزاری بستگی دارد.