شاخص ویکس (Volatility Index) چیست؟✅ شاخص ترس بازار سهام [VIX] را بشناسید!

گلاره ابراهیمی

⭕️شاخص ویکس (VIX) چیست؟

در بازار های مالی مختلف از جمله بازار فارکس برخی شاخص هایی وجود دارند که در بر گیرنده شرایط کلی بازار در زمینه های روانی می باشند. شاخص ویکس یکی از آنها می باشد.

شاخص ویکس (VIX) یا همان شاخص ترس یا شاخص ولاتیلیتی (Volatility Index)، یک اندازه گیری است که نشان دهنده سطح ترس و نگرانی بازار مالی است. این شاخص با تحلیل قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود.

ویکس از تغییرات قیمت اختیار ها برای پیش بینی ولاتیلیتی (نوسانات بازار) استفاده می کند. مقدار بالای ویکس نشان دهنده نگرانی و ترس بیشتر در بازار است؛ در حالی که مقدار پایین آن نشان دهنده آرامش و اطمینان بیشتر است.

به عنوان یکی از معیار های اصلی نشان دهنده ریسک بازار، ویکس برای سرمایه گذاران و تریدر ها بسیار اهمیت دارد و می تواند راهنمایی هایی مفیدی برای ترید در شرایط نوسانات بازار فراهم کند.

 

تاریخچه شاخص ویکس

شاخص ویکس (VIX) در سال 1993 توسط شرکت شیکاگو بورد اکسچنج (CBOE) معرفی شد. ابتدا به عنوان شاخص ترس شناخته شد، سپس نام آن به ولاتیلیتی تغییر یافت.

ویکس با تحلیل اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500، ترس و نگرانی بازار را اندازه گیری می کند. در طول سال ها، ویکس به عنوان یکی از معیار های اصلی نشانگر ریسک بازار شناخته شده و برای سرمایه گذاران و تریدر ها در تصمیم گیری های مالی مؤثر است.

 

ویژگی ها و مشخصات شاخص ویکس

ویژگی های اصلی شاخص vix نمایان گر بودن نوسانات روزانه، تغییرات فصلی و تأثیر تحولات بازار مالی بر آن است. این شاخص به عنوان شاخص ولاتیلیتی نیز شناخته می شود و معمولاً با افزایش نگرانی و ترس در بازار، ارزش آن افزایش می یابد.

ویکس یک ابزار مهم برای پیش بینی نوسانات بازار و ریسک سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی از آن استفاده می کنند تا تصمیمات خود را در بازار های پر نوسان بهبود بخشند.

 

نحوه محاسبه شاخص ویکس

شاخص ویکس (VIX) با استفاده از قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود. این محاسبه بر مبنای تقریبی بلک-شولز مبتنی بر مدل پریس-ویتیج (PW) انجام می شود.

در این مدل، از قیمت انواع مختلف اختیار های خرید و فروش استفاده می شود تا تغییرات پیش بینی شده در نرخ واقعی سهام را نشان دهد. از این اطلاعات برای محاسبه ولاتیلیتی (ترس) استفاده می شود.

ویکس بیشترین وزن را به اختیار های خرید با شرایط خاص موجود در فرمولش و همچنین اختیار های فروش، اختصاص می دهد تا ترس بازار را نمایش دهد. این روند تحلیلی از تغییرات قیمت گزینه ها برای پیش بینی ولاتیلیتی (نوسانات بازار) استفاده می کند.

 

شاخص ویکس چه کاربردی دارد؟!

 

شاخص VIX یک ابزار مهم در بازار مالی است که برای سرمایه گذاران و تریدر ها اهمیت زیادی دارد. دارای کاربرد های متعددی است که شامل موارد زیر می شود:

• پیش بینی نوسانات بازار: ویکس می تواند به عنوان یک شاخص مؤثر برای پیش بینی نوسانات بازار و تغییرات آتی در شاخص های اصلی مالی مورد استفاده قرار گیرد.
• مدیریت ریسک: این شاخص به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمات سرمایه گذاری منطبق با ریسک های موجود بگیرند.
• معامله گران حرفه ای: برای تحلیل ترند های بازار و تصمیم گیری های مالی، معامله گران حرفه ای از ویکس بهره می برند.
• مدیریت پورتفولیو: سرمایه گذاران می توانند با استفاده از اطلاعات ویکس، پورتفولیوهای خود را بهبود بخشیده و تنوع بخشند.

 

معرفی بهترین استراتژی های معاملاتی با شاخص ویکس

شاخص VIX یا شاخص نوسان CBOE، یک شاخص مهم در بازار سهام است که نوسانات مورد انتظار را در شاخص S&P 500 برای دوره 30 روزه آینده اندازه گیری می کند.

استراتژی های معاملاتی با VIX شامل موارد زیر می شوند:

 

استراتژی معاملاتی ترکیب شاخص ویکس با تحلیل تکنیکال

این استراتژی از اندیکاتور های تکنیکال مانند باند های بولینگر و میانگین متحرک ساده (SMA) برای تشخیص نقاط ورود و خروج استفاده می کند. هدف آن معامله در جهت بازگشت نوسانات به سطح میانگین است.

 

استراتژی مدیریت ریسک

معامله گران میتوانند از شاخص VIX برای تعیین میزان ریسک موجود در بازار و تنظیم سایز پوزیشن های خود استفاده کنند.

 

 استراتژی معکوس نگری (Contrarian)

این استراتژی بر این فرض استوار است که زمانی که شاخص VIX بالا می رود، بازار بیش از حد نگران شده است! بنابراین، معامله گران می توانند در چنین شرایطی موقعیت های خرید را شناسایی کرده و از افزایش احتمالی بازار سود ببرند.

 

 استراتژی تطابق بازار (Market Timing)

شاخص VIX می تواند به معامله گران کمک کند تا زمان ورود یا خروج از بازار را تشخیص دهند. زمانی که VIX بالا است، معامله گران می توانند منتظر کاهش آن بمانند تا پوزیشن های خرید را باز کنند و در مقابل، زمانی که VIX پایین است، می توانند پوزیشن های فروش را در نظر بگیرند.

 

نظر نویسنده درباره شاخص ویکس

شاخص ویکس (VIX) یک ابزار ارزشمند برای سرمایه گذاران و تریدر ها در بازار های مالی است. این شاخص با نشان دادن میزان ترس و نگرانی بازار، به افراد کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمات سرمایه گذاری هوشمندانه تری اتخاذ کنند.

با این حال، استفاده از استراتژی های معاملاتی مبتنی بر ویکس نیازمند دانش و مدیریت ریسک مناسب است، زیرا این ابزار ها پیچیده بوده و ریسک بالایی دارند. در نهایت، ترکیب تحلیل های تکنیکال و فندامنتال با استفاده از شاخص ویکس می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری در بازار اتخاذ کنند.

سوالات متداول

شاخص ویکس چیست؟

شاخص ویکس نشان دهنده سطح ترس و نگرانی در بازار مالی است که از تحلیل قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود.

چرا شاخص ویکس برای سرمایه گذاران مهم است؟

این شاخص به عنوان یکی از معیار های اصلی نشان گر ریسک بازار، به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کنند.

آیا استفاده از شاخص ویکس ریسک هایی دارد؟

بله، استراتژی های معاملاتی مبتنی بر ویکس پیچیده هستند و ریسک بالایی دارند، بنابراین نیازمند دانش و مدیریت ریسک مناسب می باشند.