شاخص ویکس (Volatility Index) چیست؟✅ شاخص ترس بازار سهام [VIX] را بشناسید!

گلاره ابراهیمی

⭕️شاخص ویکس (VIX) چیست؟

در بازار های مالی مختلف از جمله بازار فارکس برخی شاخص هایی وجود دارند که در بر گیرنده شرایط کلی بازار در زمینه های روانی می باشند. شاخص ویکس یکی از آنها می باشد.

شاخص ویکس (VIX) یا همان شاخص ترس یا شاخص ولاتیلیتی (Volatility Index)، یک اندازه گیری است که نشان دهنده سطح ترس و نگرانی بازار مالی است. این شاخص با تحلیل قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود.

ویکس از تغییرات قیمت اختیار ها برای پیش بینی ولاتیلیتی (نوسانات بازار) استفاده می کند. مقدار بالای شاخص vix نشان دهنده نگرانی و ترس بیشتر در بازار است؛ در حالی که مقدار پایین آن نشان دهنده آرامش و اطمینان بیشتر است.

به عنوان یکی از معیار های اصلی نشان دهنده ریسک بازار، ویکس برای سرمایه گذاران و تریدر ها بسیار اهمیت دارد و می تواند راهنمایی هایی مفیدی برای ترید در شرایط نوسانات بازار فراهم کند.

 

تاریخچه شاخص ویکس

شاخص ویکس (VIX) در سال 1993 توسط شرکت شیکاگو بورد اکسچنج (CBOE) معرفی شد. ابتدا به عنوان شاخص ترس شناخته شد، سپس نام آن به ولاتیلیتی تغییر یافت.

ویکس با تحلیل اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500، ترس و نگرانی بازار را اندازه گیری می کند. در طول سال ها، ویکس به عنوان یکی از معیار های اصلی نشانگر ریسک بازار شناخته شده و برای سرمایه گذاران و تریدر ها در تصمیم گیری های مالی مؤثر است.

 

ویژگی ها و مشخصات شاخص ویکس

ویژگی های اصلی شاخص vix نمایان گر بودن نوسانات روزانه، تغییرات فصلی و تأثیر تحولات بازار مالی بر آن است. این شاخص به عنوان شاخص ولاتیلیتی نیز شناخته می شود و معمولاً با افزایش نگرانی و ترس در بازار، ارزش آن افزایش می یابد.

ویکس یک ابزار مهم برای پیش بینی نوسانات بازار و ریسک سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران و تحلیل گران مالی از آن استفاده می کنند تا تصمیمات خود را در بازار های پر نوسان بهبود بخشند.

 

محدودیت ها و مشکلات استفاده از شاخص VIX در فارکس

با وجود مزایای زیاد، استفاده از شاخص vix فارکس محدودیت هایی نیز دارد:

1. تاخیر در به روزرسانی: VIX ممکن است با تاخیر به تغییرات بازار واکنش نشان دهد؛
2. عدم دقت در پیش بینی های کوتاه مدت: VIX بیشتر برای تحلیل های میان مدت و بلندمدت مناسب است؛
3. تاثیرپذیری از بازار سهام: گاهی VIX بیشتر تحت تاثیر نوسانات بازار سهام است تا فارکس.

 

نحوه محاسبه شاخص ویکس

شاخص ویکس (VIX) با استفاده از قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود. این محاسبه بر مبنای تقریبی بلک-شولز مبتنی بر مدل پریس-ویتیج (PW) انجام می شود.

در این مدل، از قیمت انواع مختلف اختیار های خرید و فروش استفاده می شود تا تغییرات پیش بینی شده در نرخ واقعی سهام را نشان دهد. از این اطلاعات برای محاسبه ولاتیلیتی (ترس) استفاده می شود.

ویکس بیشترین وزن را به اختیار های خرید با شرایط خاص موجود در فرمولش و همچنین اختیار های فروش، اختصاص می دهد تا ترس بازار را نمایش دهد. این روند تحلیلی از تغییرات قیمت گزینه ها برای پیش بینی ولاتیلیتی (نوسانات بازار) استفاده می کند.

فرمول محاسبه VIX پیچیده است، اما به طور خلاصه می توان گفت:

VIX = 100 * √(365/30) * √(E[VIX²])

 

که در آن E[VIX²] مقدار مورد انتظار نوسان در 30 روز آینده است.

 

شاخص ویکس چه کاربردی دارد؟!

 

شاخص VIX یک ابزار مهم در بازار مالی است که برای سرمایه گذاران و تریدر ها اهمیت زیادی دارد. دارای کاربرد های متعددی است که شامل موارد زیر می شود:

• پیش بینی نوسانات بازار: ویکس می تواند به عنوان یک شاخص مؤثر برای پیش بینی نوسانات بازار و تغییرات آتی در شاخص های اصلی مالی مورد استفاده قرار گیرد؛
• مدیریت ریسک: این شاخص به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمات سرمایه گذاری منطبق با ریسک های موجود بگیرند؛
• معامله گران حرفه ای: برای تحلیل ترند های بازار و تصمیم گیری های مالی، معامله گران حرفه ای از ویکس بهره می برند؛
• مدیریت پورتفولیو: سرمایه گذاران می توانند با استفاده از اطلاعات ویکس، پورتفولیوهای خود را بهبود بخشیده و تنوع بخشند.

 

نحوه تفسیر شاخص VIX در فارکس

تفسیر شاخص vix فارکس نیازمند درک عمیق از رفتار بازار ارز است. به طور کلی، مقادیر بالای VIX نشان دهنده نوسانات بیشتر و ریسک بالاتر است، در حالی که مقادیر پایین نشان دهنده ثبات بیشتر و ریسک کمتر است.

 

سطوح مهم شاخص VIX و معنای آنها

• VIX زیر 10: بازار بسیار آرام، احتمال حرکت های ناگهانی؛
• VIX بین 10 تا 15: شرایط عادی بازار؛
• VIX بین 15 تا 20: افزایش نگرانی در بازار؛
• VIX بالای 20: نوسانات شدید و ریسک بالا؛
• VIX بالای 30: شرایط بحرانی و ترس فراگیر در بازار.

 

ارتباط شاخص VIX با جفت ارزهای مختلف

شاخص vix ارتباط نزدیکی با برخی جفت ارزها دارد. به طور کلی، افزایش VIX معمولاً با تقویت ارزهای امن مانند دلار آمریکا و ین ژاپن همراه است.

جفت ارز	ارتباط با vix
EUR/USD	معکوس
USD/JPY	مستقیم
GBP/USD	معکوس
AUD/USD	معکوس قوی

 

معرفی بهترین استراتژی های معاملاتی با شاخص ویکس

شاخص VIX یا شاخص نوسان CBOE، یک شاخص مهم در بازار سهام است که نوسانات مورد انتظار را در شاخص S&P 500 برای دوره 30 روزه آینده اندازه گیری می کند.

استراتژی های معاملاتی با VIX شامل موارد زیر می شوند:

 

استراتژی معاملاتی ترکیب شاخص ویکس با تحلیل تکنیکال

این استراتژی از اندیکاتور های تکنیکال مانند اندیکاتور بولینگر باندز و میانگین متحرک ساده (SMA) برای تشخیص نقاط ورود و خروج استفاده می کند. هدف آن معامله در جهت بازگشت نوسانات به سطح میانگین است.

 

استراتژی مدیریت ریسک

معامله گران میتوانند از شاخص VIX برای تعیین میزان ریسک موجود در بازار و تنظیم سایز پوزیشن های خود استفاده کنند.

 

 استراتژی معکوس نگری (Contrarian)

این استراتژی بر این فرض استوار است که زمانی که شاخص VIX بالا می رود، بازار بیش از حد نگران شده است! بنابراین، معامله گران می توانند در چنین شرایطی موقعیت های خرید را شناسایی کرده و از افزایش احتمالی بازار سود ببرند.

 

استراتژی تطابق بازار (Market Timing)

شاخص VIX می تواند به معامله گران کمک کند تا زمان ورود یا خروج از بازار را تشخیص دهند. زمانی که VIX بالا است، معامله گران می توانند منتظر کاهش آن بمانند تا پوزیشن های خرید را باز کنند و در مقابل، زمانی که VIX پایین است، می توانند پوزیشن های فروش را در نظر بگیرند.

 

تفاوت شاخص vix در بازار سهام و فارکس

شاخص vix در بازار سهام و فارکس تفاوت هایی دارد که درک آنها برای استفاده صحیح از این ابزار ضروری است:

ویژگی	VIX در بازار سهام	VIX در فارکس
محاسبه	بر اساس اختیار معاملات S&P 500	بر اساس اختیار معاملات ارزهای اصلی
دامنه نوسان	معمولاً بین 10 تا 80	معمولاً بین 5 تا 30
تفسیر	مقادیر بالای 30 نشانه ترس	مقادیر بالای 15 نشانه ترس
تاثیرپذیری	بیشتر از اخبار اقتصادی آمریکا	از اخبار جهانی و ژئوپلیتیک

 

ترکیب شاخص VIX با سایر اندیکاتورها

برای افزایش دقت تحلیل، می توان شاخص vix را با سایر اندیکاتورها ترکیب کرد. برخی از ترکیب های موثر عبارتند از:

1. VIX + RSI: برای شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش؛
2. VIX + Moving Average: برای تایید روندها؛
3. VIX + Bollinger Bands: برای شناسایی نوسانات غیرعادی.

 

نکات پایانی برای استفاده موثر از شاخص vix فارکس

• همیشه به روند بلندمدت VIX توجه کنید، نه فقط مقدار لحظه ای آن؛
• VIX را با تحلیل های بنیادی و خبرهای مهم اقتصادی ترکیب کنید؛
• از VIX برای تنظیم حجم معاملات و مدیریت ریسک استفاده کنید؛
• به یاد داشته باشید که VIX یک اندیکاتور پیشرو نیست و معمولاً با تأخیر به تغییرات بازار واکنش نشان می دهد؛
• برای درک بهتر رفتار VIX، تاریخچه آن را در دوره های مختلف بازار (بحران ها، رونق ها و دوره های عادی) مطالعه کنید.

 

ابزارهای مکمل برای استفاده در کنار VIX

• شاخص دلار آمریکا (DXY): این شاخص می تواند به شما کمک کند تا ارتباط بین قدرت دلار و VIX را بهتر درک کنید؛
• نمودارهای همبستگی ارزی: این نمودارها می توانند نشان دهند که کدام جفت ارزها بیشترین تأثیر را از تغییرات VIX می پذیرند؛
• تقویم اقتصادی: همزمان با بررسی VIX، به رویدادهای مهم اقتصادی که می توانند بر نوسانات بازار تأثیر بگذارند نیز توجه کنید.

 

محصولات مالی مرتبط با شاخص ویکس

علاوه بر استفاده از VIX در تحلیل، محصولات مالی مختلفی نیز بر اساس این شاخص وجود دارند:

• آپشن های VIX
• فیوچرز VIX
• ETF های مبتنی بر VIX

این محصولات به معامله گران اجازه می دهند مستقیماً روی نوسانات بازار سرمایه گذاری کنند.

 

تمرین های عملی برای تسلط بر استفاده از شاخص ویکس

1. بک تست: یک دوره زمانی گذشته را انتخاب کنید و ببینید چگونه تغییرات VIX با حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف مرتبط بوده است؛
2. شبیه سازی معاملات: بدون ریسک واقعی، معاملاتی را بر اساس سیگنال های VIX شبیه سازی کنید و نتایج را ارزیابی نمایید؛
3. مقایسه با سایر شاخص های نوسان: VIX را با شاخص هایی مانند ATR (Average True Range) مقایسه کنید تا درک بهتری از نوسانات بازار پیدا کنید؛
4. ایجاد یک سیستم هشدار: در پلتفرم معاملاتی خود، هشدارهایی را برای سطوح خاص VIX تنظیم کنید تا از تغییرات مهم آگاه شوید؛
5. تحلیل چند بازاری: ارتباط بین VIX، بازار سهام و قیمت طلا را بررسی کنید تا دید جامع تری نسبت به شرایط کلی بازارهای مالی پیدا کنید.

 

نظر نویسنده درباره شاخص ویکس (VIX)

شاخص ویکس (VIX) یک ابزار ارزشمند برای سرمایه گذاران و تریدر ها در بازار های مالی است. این شاخص با نشان دادن میزان ترس و نگرانی بازار، به افراد کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کرده و تصمیمات سرمایه گذاری هوشمندانه تری اتخاذ کنند.

با این حال، استفاده از استراتژی های معاملاتی مبتنی بر ویکس نیازمند دانش و مدیریت ریسک مناسب است، زیرا این ابزار ها پیچیده بوده و ریسک بالایی دارند. در نهایت، ترکیب تحلیل های تکنیکال و فندامنتال با استفاده از شاخص ویکس می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه تری در بازار اتخاذ کنند.

سوالات متداول

شاخص ویکس چیست؟

شاخص ویکس نشان دهنده سطح ترس و نگرانی در بازار مالی است که از تحلیل قیمت اختیار های خرید و فروش روی شاخص S&P 500 محاسبه می شود.

چرا شاخص ویکس برای سرمایه گذاران مهم است؟

این شاخص به عنوان یکی از معیار های اصلی نشان گر ریسک بازار، به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک های مرتبط با نوسانات بازار را بهتر ارزیابی کنند.

آیا استفاده از شاخص ویکس ریسک هایی دارد؟

بله، استراتژی های معاملاتی مبتنی بر ویکس پیچیده هستند و ریسک بالایی دارند، بنابراین نیازمند دانش و مدیریت ریسک مناسب می باشند.

آیا VIX در همه پلتفرم های معاملاتی فارکس در دسترس است؟

خیر، برخی از پلتفرم ها ممکن است VIX را ارائه ندهند. قبل از انتخاب کارگزار، این موضوع را بررسی کنید.

چگونه می توانم شاخص VIX را در پلتفرم معاملاتی خود اضافه کنم؟

برای اضافه کردن VIX به نمودار، معمولاً باید در بخش اندیکاتورها آن را جستجو کنید. اگر در پلتفرم شما موجود نیست، می توانید از منابع آنلاین معتبر، اسکریپت آن را دانلود و نصب کنید.

آیا شاخص VIX برای تمام جفت ارزها کاربرد دارد؟

اگرچه VIX برای تمام جفت ارزها قابل استفاده است، اما بیشترین تأثیر را روی جفت ارزهای اصلی و ارزهای مرتبط با دلار آمریکا دارد.