اوراق مشتقه چیست؟✴️ بررسی مفهوم، کاربرد و انواع اوراق مشتقه

18 مه

راهنمای کامل اوراق مشتقه ♨️[از تعریف تا کاربرد!]

” اوراق مشتقه چیست؟! “ این سوالی است که بسیاری از معامله گران با آن روبرو می شوند. این ابزار های مالی، که ارزششان از دارایی های پایه ای مشتق می گیرد، نقش حیاتی در مدیریت ریسک و جذابیت معاملات مالی دارند.

از جذابیت سهولت دسترسی به بازار های مختلف گرفته تا افزایش اهرم مالی، هر کدام از روش هایی است که اوراق مشتقه برای سرمایه گذاران در بازار فارکس و بازارهای مالی دیگر ارائه می دهند.

این مقاله به شرح مباحث اساسی و انواع مشتقات در این بازار پرریسک خواهد پرداخت. حتما تا انتهای مطلب با ما همراه باشید برای آشنایی بیشتر با این جذابیت های مالی.

اوراق مشتقه چیست؟ تعریف اوراق مشتقه؟

اوراق مشتقه نوعی ابزار مالی هستند که ارزش شان از قیمت یک دارایی پایه ای دیگر، مانند سهام، کالا، ارز، شاخص یا نرخ بهره مشتق می شود.

این ابزار های مالی به معامله گران کمک می کنند تا ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت دارایی پایه را مدیریت کنند. قرارداد های آتی، اختیار معامله (آپشن ها)، قرارداد های اختلاف قیمت (CFDs) و مبادلات نرخ بهره از انواع رایج اوراق مشتقه هستند. کاربرد های اصلی اوراق مشتقه شامل پوشش ریسک (هجینگ)، سفته بازی و اهرمی کردن معاملات است.

هجینگ: یکی از اصلی ترین کاربرد های اوراق مشتقه، هجینگ یا پوشش ریسک است. این فرآیند به سرمایه گذاران امکان می دهد تا خود را در برابر نوسانات نامطلوب قیمت دارایی پایه محافظت کنند.

سفته بازی: در مقابل، سفته بازان از اوراق مشتقه برای کسب سود از تغییرات قیمت استفاده می کنند. آن ها تلاش می کنند تا با پیش بینی جهت حرکت قیمت ها، معاملاتی انجام دهند که به سود منجر شود. این فعالیت می تواند با ریسک بالایی همراه باشد، اما در عین حال می تواند سود قابل توجهی را نیز به همراه داشته باشد.

اهرمی کردن معاملات: اوراق مشتقه همچنین امکان انجام معاملات با اهرم مالی را فراهم می آورند. این بدان معناست که سرمایه گذاران می توانند با سرمایه ای کم تر از ارزش واقعی دارایی پایه، معاملات بزرگ تری انجام دهند. به کمک اهرم، حتی تغییرات کوچک در قیمت دارایی پایه می تواند منجر به سود یا زیان قابل توجهی شود.

مزایای ورود به معاملات اوراق مشتقه

پوشش ریسک: اوراق مشتقه ابزار های مهمی برای مدیریت و هجینگ ریسک هستند. معامله گران می توانند خود را در برابر نوسانات بازار محافظت کنند.
اهرم مالی: با استفاده از اهرم، معامله گران می توانند با سرمایه گذاری کوچک، موقعیت های معاملاتی بزرگی را باز کنند و از تغییرات قیمتی بهره مند شوند.
دسترسی به بازار های مختلف: مشتقات به معامله گران اجازه می دهند تا در بازار های مختلفی مانند کالا ها و ارز ها معامله کنند.
سود در هر دو جهت بازار: معامله گران می توانند در صورت پیش بینی صحیح جهت بازار، چه در بازار های صعودی و چه نزولی سود کسب کنند.

معایب معاملات اوراق مشتقه

پیچیدگی: مشتقات می توانند بسیار پیچیده باشند و درک آن ها نیازمند دانش تخصصی است.
ریسک اهرم: استفاده از اهرم می تواند منجر به زیان های بزرگ نیز شود، به ویژه اگر معامله به خلاف جهت پیش بینی شده حرکت کند.
ریسک نقدشوندگی: برخی مشتقات ممکن است به دلیل کمبود بازار ثانویه، دشواری در نقد شدن داشته باشند.
ریسک طرف مقابل: وجود خطر اینکه طرف مقابل قرارداد نتواند تعهدات مالی خود را انجام دهد، همیشه وجود دارد.

معرفی انواع اوراق مشتقه

اوراق مشتقه از جمله ابزار های مالی نوین هستند که در عملیات بازار سرمایه و مدیریت ریسک نقش پررنگی ایفا می کنند. به طور خاص، انواع مختلفی از اوراق مشتقه وجود دارند که هر کدام ویژگی ها و کاربرد های منحصر به فرد خود را دارند.

در ادامه، سه نوع رایج این اوراق، شامل قرارداد های آتی، آپشن ها و قرارداد های اختلاف قیمت (CFDs) را معرفی و با ذکر مثال، بررسی خواهیم کرد.

قرارداد های آتی (Futures)

قرارداد های آتی (معاملات فیوچرز)، توافقات قانونی استانداردی هستند که در آن ها خریدار و فروشنده متعهد می شوند که دارایی خاصی را در تاریخ مشخص و با قیمت تعیین شده در زمان توافق، معامله کنند.

این نوع از مشتقات به طور گسترده ای برای هجینگ و سفته بازی استفاده می شوند. به عنوان مثال، یک کشاورز ممکن است با استفاده از قرارداد آتی محصولات کشاورزی، ریسک افت قیمت محصول در آینده را پوشش دهد.

آپشن ها (Options)

آپشن ها (معاملات باینری آپشن) قرارداد هایی هستند که به خریدار حق (اما نه تعهد) می دهند تا در آینده دارایی مشخصی را با قیمت توافق شده خریداری یا بفروشند. آپشن های خرید (Call Options) به دارندگان اجازه می دهند تا دارایی را بخرند، در حالی که آپشن های فروش (Put Options) امکان فروش دارایی را می دهند.

برای مثال، یک سرمایه گذار ممکن است از آپشن های خرید برای قفل کردن قیمت خرید سهامی استفاده کند که پیش بینی می کند قیمت آن افزایش خواهد یافت.

قرارداد های اختلاف قیمت (CFDs)

معاملات CFD نوعی معامله مشتقه است که در آن تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن قرارداد معامله می شود. معامله گران با استفاده از CFDها می توانند بر روی حرکت قیمت های دارایی هایی مانند سهام، شاخص ها، کالا ها و ارز ها سود ببرند بدون اینکه نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی باشد.

به عنوان مثال، یک معامله گر می تواند با استفاده از CFD بر روی نفت خام، بر نوسانات قیمت نفت سفته بازی کند.

نظر کارشناس درباره اوراق مشتقه

در نتیجه، اوراق مشتقه به عنوان ابزار های مالی حیاتی و پویا، امکانات متعددی برای سرمایه گذاران و معامله گران فراهم می کنند. این ابزار ها از جلوگیری از ریسک های بازار تا افزایش اهرم مالی و دسترسی به بازار های مختلف، امکانات بی شماری را برای عامه مردم و معامله گران حرفه ای فراهم می کنند.

با دانستن این حقایق، مفاهیمی که پشت این ابزار های مالی پیچیده است، بهتر درک شده و فرصت های جذابی برای سرمایه گذاری و معامله گری به دست آمده و با بهره گیری از این امکانات، به دنبال رشد و موفقیت در بازار های مالی خواهید بود.

سوالات متداول

چه تفاوت هایی بین قرارداد های آتی و آپشن ها وجود دارد؟

قرارداد های آتی تعهدات معامله گران را برای خرید و فروش دارایی های خاصی در آینده تعیین می کند، در حالی که آپشن ها فقط حق (اما نه تعهد) برای خرید یا فروش دارایی را در آینده ارائه می دهند.