بروکر های dd چیستند و چگونه کار می کنند؟🔍 ویژگی ها، مزایا و معایب و نحوه انتخاب بهترین «بروکر دارای میز معاملاتی»

عباس کلهری

همه چیز درباره بروکر های dd☄️انتخاب هوشمند با بررسی تفاوت بروکر dd و ndd!

بروکرهای فارکس نقش واسطه‌ را در بازار معاملات ارز ایفا می‌ کنند و به دو دسته اصلی تقسیم می‌ شوند: بروکر های DD (Dealing Desk) و بروکر های NDD (No Dealing Desk).

بروکر های dd که به آن‌ ها “مارکت میکر (Market Maker)” نیز گفته می‌ شود، سفارش‌ های مشتریان را ابتدا در میز معاملات خود بررسی کرده و سپس یا با سفارشات دیگر مشتریان تطبیق می‌ دهند یا خود نقش طرف مقابل معامله را ایفا می‌ کنند.

برای مثال، بروکرهایی مانند [FXTM] در حساب‌ های سنت یا [FBS] در حساب‌ های میکرو، از ساختار DD استفاده می‌ کنند.

طبق گزارش [Finance Magnates] در “سال 2024″، بیش از 30% از بروکرهای فعال فارکس از مدل DD بهره می‌ برند. این مدل امکان ارائه «اسپرد ثابت» و کنترل نوسانات قیمت را فراهم می‌ سازد، اما ممکن است با تضاد منافع همراه باشد، به‌ ویژه در زمان‌ های پرنوسان بازار فارکس.

مدل بروکر	نحوه اجرای سفارش	وجود تضاد منافع	مناسب برای
DD (Dealing Desk)	داخلی (با یا بدون طرف مقابل شدن بروکر)	بله	مبتدیان، حساب‌ های کوچک
NDD (No Dealing Desk)	مستقیم به بازار بین‌ بانکی	خیر	تریدرهای حرفه‌ ای

 

هنگام انتخاب بروکر، نوع حساب، سبک معاملاتی و شفافیت در اجرای سفارش را بررسی کنید. مطالعه دقیق شرایط بروکر و مدارک نظارتی می‌تواند از ریسک‌ های پنهان جلوگیری کند.

همچنین، در ادامه به بررسی بیشتر بروکر های dd، مزایا و معایب آن ها، و نکات مهم در انتخاب بهترین بروکر DD خواهیم پرداخت.

 

بروکر DD چیست؟ تعریف + مثال

بروکر DD یا [Dealing Desk]، نوعی از بروکرهای فارکس است که دارای میز معاملاتی است. این بروکرها که به عنوان «مارکت میکر» یا «بازارساز» نیز شناخته می شوند، با ایجاد بازار برای مشتریان خود، نقش واسطه را بین معامله گران و بازار بین بانکی ایفا می کنند.

به عنوان مثال، فرض کنید شما قصد خرید 1000 یورو در برابر دلار آمریکا را دارید. در یک بروکر DD، این سفارش مستقیماً به میز معاملاتی بروکر ارسال می شود.

بروکر می تواند این سفارش را با سفارش فروش یورو از معامله گر دیگری تطبیق دهد یا خود به عنوان طرف مقابل معامله عمل کند.

 

نحوه عملکرد میز معاملاتی

میز معاملاتی در بروکر های DD، قلب تپنده سیستم است. این بخش وظیفه مدیریت جریان سفارشات و تأمین نقدینگی را بر عهده دارد. فرآیند کار به این صورت است:

1. دریافت سفارش: معامله گر سفارش خود را ثبت می کند؛
2. بررسی سفارش: میز معاملاتی سفارش را بررسی و قیمت گذاری می کند؛
3. تطبیق سفارش: بروکر سعی می کند سفارش را با سفارشات دیگر معامله گران تطبیق دهد؛
4. اجرای معامله: در صورت عدم تطبیق، بروکر خود طرف مقابل معامله می شود؛
5. ثبت و تسویه: معامله ثبت شده و حساب معامله گر به روز رسانی می شود.

این فرآیند معمولاً در کسری از ثانیه انجام می شود، که سرعت بالای اجرای معاملات را تضمین می کند.

 

ویژگی های اصلی بروکرهای DD

بروکر های dd دارای ویژگی های منحصر به فردی هستند که آنها را از سایر انواع بروکرها متمایز می کند:

 

• میز معاملاتی اختصاصی: قابلیت مدیریت و اجرای سفارشات به صورت داخلی؛
• نقش بازارسازی: ایجاد بازار برای جفت ارزها و تعیین قیمت ها؛
• اسپرد ثابت: ارائه اسپردهای ثابت برای جفت ارزهای اصلی؛
• مدیریت ریسک داخلی: توانایی مدیریت ریسک معاملات در داخل سازمان؛
• سیستم تطبیق سفارشات: امکان تطبیق سفارشات خرید و فروش بین مشتریان.

 

مزایای بروکر dd

بروکر های DD مزایای قابل توجهی برای معامله گران دارند:

 

1) اسپرد ثابت

یکی از مهمترین مزایای بروکرهای DD، ارائه اسپردهای ثابت است. این ویژگی به معامله گران امکان می دهد هزینه های معاملاتی خود را با دقت بیشتری پیش بینی کنند.

برای مثال، یک بروکر DD ممکن است اسپرد ثابت 2 پیپ را برای جفت ارز EUR/USD ارائه دهد، که این امر به معامله گران در محاسبه دقیق سود و زیان کمک می کند.

 

2) نقدینگی تضمین شده

بروکرهای DD با ایفای نقش بازارساز، نقدینگی را برای معامله گران تضمین می کنند. این امر به ویژه در شرایط نوسانات شدید بازار اهمیت پیدا می کند.

به عنوان مثال، حتی در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی که ممکن است باعث تلاطم در بازار شود، بروکر DD همچنان قادر به اجرای سفارشات است.

 

3) مناسب برای مبتدیان

بروکرهای DD معمولاً برای معامله گران تازه کار مناسب تر هستند. آنها اغلب پلتفرم های معاملاتی ساده تر و آموزش های جامع تری ارائه می دهند.

به عنوان مثال، یک بروکر DD ممکن است دوره های آموزشی رایگان، حساب های دمو و ابزارهای تحلیلی ساده تری را در اختیار کاربران قرار دهد.

 

معایب و چالش های بروکر dd

علیرغم مزایای ذکر شده، بروکر های DD با برخی چالش ها و انتقادات نیز مواجه هستند:

 

1) تضاد منافع

یکی از اصلی ترین انتقادات وارد شده به بروکر های DD، مسئله تضاد منافع است. از آنجا که این بروکرها می توانند طرف مقابل معاملات باشند، ممکن است در مواردی سود بروکر در تضاد با سود معامله گر قرار گیرد.

برای مثال، اگر اکثر معامله گران در یک جهت خاص (مثلاً خرید) معامله کنند، بروکر DD ممکن است انگیزه داشته باشد تا قیمت را در جهت مخالف حرکت دهد.

 

2) محدودیت های معاملاتی

بروکر های DD ممکن است محدودیت هایی را بر حجم معاملات یا استراتژی های خاص اعمال کنند. این محدودیت ها می تواند شامل سقف حجم معاملات، محدودیت در استفاده از ربات های معاملاتی یا محدودیت در معاملات اسکالپینگ باشد.

به عنوان مثال، یک بروکر DD ممکن است حداکثر حجم معامله را به 5 لات برای هر معامله محدود کند.

 

تفاوت بروکرهای DD و NDD

برای درک بهتر بروکر های dd، مقایسه آنها با بروکرهای NDD می تواند مفید باشد:

ویژگی	بروکر DD (Dealing Desk)	بروکر NDD (Non-Dealing Desk)
مدل کسب‌ و‌ کار	بازارسازی و تطبیق داخلی سفارشات	ارسال مستقیم سفارشات به بازار بین‌ بانکی
اسپرد	معمولاً اسپرد ثابت	اسپرد متغیر بر اساس شرایط بازار
سرعت اجرا	معمولاً سریع‌ تر به دلیل پردازش داخلی	ممکن است کمی کندتر باشد، اما قیمت‌ ها واقعی‌ تر هستند
شفافیت	ممکن است شفافیت کمتری در قیمت‌گذاری داشته باشد	شفافیت بیشتر در قیمت‌ ها و اجرای معاملات
هزینه‌ های معاملاتی	اسپرد ثابت (مثلاً 2 پیپ برای EUR/USD) + کمیسیون احتمالی	اسپرد متغیر (مثلاً 0.5 تا 3 پیپ برای EUR/USD) + کمیسیون
پیش‌ بینی هزینه‌ ها	در شرایط عادی بازار، هزینه‌ ها قابل پیش‌ بینی‌ تر است	در شرایط پرنوسان، ممکن است مقرون‌ به‌ صرفه‌ تر باشد
اجرای سفارشات	اجرای فوری با قیمت‌ های از پیش تعیین‌ شده	اجرا با تأخیر کم و قیمت‌ های واقعی بازار

 

نکته مهم: در معاملات با حجم بالا، بروکر NDD ممکن است سرعت اجرای بهتری داشته باشد.

 

راهنمای انتخاب بهترین بروکر DD

برای انتخاب بهترین بروکر dd، توجه به نکات زیر ضروری است:

1. مجوزها و اعتبار: بررسی مجوزهای معتبر مانند FCA، CySEC یا ASIC؛
2. شرایط معاملاتی: بررسی اسپردها، کمیسیون ها و حداقل سپرده؛
3. پلتفرم معاملاتی: اطمینان از کارایی و سهولت استفاده از پلتفرم؛
4. ابزارهای معاملاتی: دسترسی به ابزارهای تحلیلی و آموزشی؛
5. پشتیبانی مشتری: کیفیت و سرعت پاسخگویی خدمات پشتیبانی؛
6. نظرات کاربران: بررسی تجربیات سایر معامله گران.

 

بررسی مجوزها و اعتبار

مجوزهای معتبر نشان دهنده اعتبار و قابلیت اطمینان بروکر هستند. برای مثال، مجوز FCA از انگلستان یا CySEC از قبرس، نشان دهنده رعایت استانداردهای بالای نظارتی است. همیشه صحت مجوزها را از سایت رسمی نهادهای نظارتی بررسی کنید.

 

بررسی شرایط معاملاتی

شرایط معاملاتی مناسب می تواند تأثیر زیادی بر موفقیت شما داشته باشد. به عنوان مثال، یک بروکر DD با اسپرد ثابت 1.5 پیپ برای EUR/USD و حداقل سپرده 100 دلار می تواند گزینه مناسبی برای شروع باشد.

 

خدمات پشتیبانی

پشتیبانی 24/7 و چند زبانه می تواند در مواقع ضروری بسیار مفید باشد. بررسی کنید که آیا بروکر امکان تماس تلفنی، چت آنلاین و ایمیل را فراهم می کند یا خیر.

 

نکات مهم برای معامله با بروکر های DD

پس از انتخاب بروکر DD مناسب، رعایت نکات زیر می تواند به موفقیت شما کمک کند:

• مدیریت ریسک دقیق: استفاده از حد ضرر و حد سود؛
• آگاهی از شرایط بازار: توجه به اخبار و رویدادهای تأثیرگذار؛
• استفاده از حساب دمو: تمرین و آزمایش استراتژی ها قبل از معامله واقعی؛
• یادگیری مستمر: به روز نگه داشتن دانش خود در مورد بازار فارکس؛
• تنوع در معاملات: عدم تمرکز بر روی یک جفت ارز خاص.

 

مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در معاملات با بروکر های DD بسیار مهم است. همیشه از حد ضرر استفاده کنید و بیش از 1-2% از سرمایه خود را در هر معامله به خطر نیندازید. به عنوان مثال، اگر حساب شما 10,000 دلار است، ریسک هر معامله نباید بیش از 100-200 دلار باشد.

 

استراتژی های مناسب

برای موفقیت در معامله با بروکر های DD، استفاده از استراتژی های مناسب ضروری است:

1. معاملات میان مدت: به دلیل اسپردهای ثابت، استراتژی های میان مدت می توانند مؤثرتر باشند؛
2. استفاده از تحلیل تکنیکال: بررسی نمودارها و الگوهای قیمتی برای تصمیم گیری بهتر؛
3. توجه به اخبار اقتصادی: آگاهی از رویدادهای مهم اقتصادی و تأثیر آنها بر بازار؛
4. مدیریت پوزیشن: استفاده از تکنیک هایی مانند ورود تدریجی و خروج جزئی.

به عنوان مثال، یک استراتژی مناسب می تواند ترکیبی از تحلیل روند بلندمدت با استفاده از میانگین متحرک 200 روزه و تأیید سیگنال ها با شاخص قدرت نسبی (RSI) باشد.

 

نظر نویسنده درباره بروکرهای dd

بروکر های dd با ارائه اسپردهای ثابت و نقدینگی تضمین شده، گزینه مناسبی برای بسیاری از معامله گران، به ویژه مبتدیان، هستند. با این حال، مسئله تضاد منافع و محدودیت های احتمالی را نباید نادیده گرفت.

انتخاب یک بروکر DD معتبر و رعایت اصول مدیریت ریسک می تواند به موفقیت شما در بازار فارکس کمک کند. به یاد داشته باشید که هیچ بروکری کامل نیست و انتخاب نهایی باید بر اساس نیازها و اهداف شخصی شما باشد.

سوالات متداول

آیا بروکرهای DD برای معامله گران حرفه ای مناسب هستند؟

بروکرهای DD می توانند برای معامله گران حرفه ای نیز مناسب باشند، اما محدودیت های حجم معاملات و استراتژی ها را باید در نظر گرفت.

آیا همه بروکرهای DD قابل اعتماد هستند؟

نه، مانند هر صنعت دیگری، برخی بروکرها قابل اعتمادتر از دیگران هستند. همیشه مجوزها و نظرات کاربران را بررسی کنید.

آیا می توان از ربات های معاملاتی با بروکرهای DD استفاده کرد؟

بله، اما برخی بروکرها ممکن است محدودیت هایی برای استفاده از ربات ها داشته باشند. قبل از استفاده، شرایط بروکر را بررسی کنید.

تفاوت اصلی بین بروکر های DD و ECN چیست؟

بروکر های DD بازارساز هستند و می توانند طرف مقابل معاملات باشند، در حالی که بروکرهای ECN سفارشات را مستقیماً به بازار بین بانکی ارسال می کنند.

چگونه می توان از تضاد منافع در بروکر های DD اجتناب کرد؟

استفاده از حد ضرر و حد سود، تنوع در معاملات و انتخاب بروکر معتبر می تواند به کاهش ریسک تضاد منافع کمک کند.

چگونه بفهمیم یک بروکر از مدل DD استفاده می‌ کند؟

بررسی نوع حساب‌ ها، نحوه اجرای سفارش، اسناد قانونی و پرسش مستقیم از پشتیبانی بروکر می‌ تواند در شناسایی مدل DD مؤثر باشد.