مفهوم کال مارجین چیست؟ مارجین کال شدن چیست؟

کال مارجین چیست و چه مفهومی دارد؟ «مارجین کال» (Margin Call) نام دیگر این شرایط است که در آن ارزش دارایی فرد در حساب مارجین به سطحی پایین تر از مقدار مورد نیاز کارگزاری برسد. حساب مارجین شامل سهم هایی است که سرمایه گذار با پول خود و پولی که از کارگزاری قرض کرده خریداری شده است.

در واقع بروکرهای فارکس با استفاده از مارجین کال جلوی ضرر کارگزاری را می گیرند!

در این شرایط، دارنده حساب باید مبلغ یا اوراق بهادار بیشتری در حساب خود واریز کند که به معنی ضرر است. این خواسته از سوی کارگزاری است تا دارنده حساب موجودی خود را به حداقل موردنیاز برای مارجین برساند. سه روش برای برآورده کردن شرایط مارجین وجود دارد که شامل سپرده گذاری سرمایه، اوراق بهادار بدون مارجین یا فروش موقعیت فعلی در معامله (خروج از معامله) است.

کال مارجین معمولا در حساب هایی رخ می دهد که برای خرید سهم وام گرفته باشند و در بازارهای کاهشی نیز بیشتر دیده می شود.

مارجین کال چیست - کال مارجین در فارکس چیست - کال مارجین شدن چیست
کال مارجین، یک مفهوم مهم در بازار فارکس می باشد.

 

آشنایی با مفهوم کال مارجین

کال مارجین چیست و چه مفهومی در بازارهای مالی دارد؟ مارجین به شرایطی گفته می شود که در آن سرمایه گذار با ترکیبی از پول خود و پولی که از کارگزاری قرض کرده، سهام خرید و فروش می کند.

در این شرایط، دارایی سرمایه گذار برابر است با ارزش بازار سهام منهای پولی که از کارگزاری استقراض شده است.

در شرایط مارجین کال، دارایی سرمایه گذار که به عنوان درصدی از ارزش کل بازار سهام ها است، از حد معینی که به آن حاشیه نگهداری گفته می شود (مارجین به معنی حاشیه است) پایین تر می رود. مارجین کال می تواند در هر زمانی به دلیل کاهش ارزش حساب رخ دهد اما احتمال آن در شرایط نوسانی بازار بیشتر است.

 

مارجین کال یعنی چه؟ مارجین کال در معاملات فارکس

اگر می خواهید بدانید منظور از کال مارجین فارکس چیست به فرمول زیر توجه کنید:

قیمت کال مارجین = قیمت خرید اولیه * (1 – مارجین اولیه /1 – حاشیه مارجین)

  • قیمت خرید اولیه به معنی قیمت خرید سهام است.
  • مارجین اولیه حداقل مقداری است سرمایه گذار باید برای سهم پرداخت کند و به صورت درصدی بیان می شود.
  • حاشیه مارجین مقدار دارایی است که باید در یک حساب مارجین نگهداری شود و این مورد نیز درصدی است.

اکنون می دانیم که مفهوم ریاضی کال مارجین چیست. فرمول بالا نحوه محاسبه کال مارجین را نشان می دهد. تصور کنید یک سهم با قیمت 100$ خریده باشید و مارجین اولیه 50% باشد. این بدان معنی است که 50$ را شما پرداخته اید و 50$ دیگر را از کارگزاری قرض کرده اید. با حاشیه مارجین 25%، اگر قیمت سهم به زیر 66.67% برسد کال مارجین می شوید.

 

روش های جلوگیری از کال مارجین شدن چیست؟

کارگزاری می تواند در صورتی که شرایط مارجین برآورده نشود حساب سرمایه گذار را نقد کند که در اصطلاح گفته می شود «کال مارجین» شده اید.

در مثال قبل اگر قیمت سهم به 60 دلار برسد، کارگزاری حساب را نقد کرده و از 60 دلار باقی مانده، 50 درصد سهم خود را برمی دارد و سرمایه گذار 80 درصد ضرر می کند زیرا تنها 10 دلار از 50 دلار اولیه را دارد. اکنون به خوبی می دانیم که کال مارجین چیست اما بهتر است با روش های جلوگیری از آن و ضرر مالی نیز آشنا شوید.

 

روش‌های زیر برای جلوگیری از کال مارجین شدن مناسب هستند:

  • مدیریت سرمایه: به جای سرمایه گذاری همه پول در دارایی های مالی، بهتر است مقداری پول دست نخورده در حساب خود داشته باشید زیرا ارزش ثابتی دارد.
  • برنامه ریزی برای نوسانات: بهتر است سرمایه خود را میان دارایی های مختلف مانند اوراق بهادار، کالا، اوراق قرضه و … تقسیم کرده و در سرمایه گذار تنوع داشته باشید.
  • سرمایه گذاری در دارایی هایی که پتانسیل بازدهی بالایی دارند: خرید دارایی هایی که سود مناسبی در کوتاه مدت دارند کمک می کند مبلغ لازم برای حساب مارجین تامین شود و همچنین نیز سود داشته باشید.
  • پرداخت های منظم: برنامه مشخصی برای پرداخت وام های مارجین وجود دارد و به همین دلیل سرمایه گذار باید برای پرداخت بهره ماهانه برنامه ریزی درستی داشته باشد.
  • تعیین حداقل سرمایه گذاری: بهتر است یک حداقل حاشیه مارجین برای خودتان داشته باشید که حداقل مقدار لازم برای حساب مارجین بالاتر باشد. هنگامی که حساب به آن مقدار می رسد موجود را شارژ کنید تا خطر مارجین کال کمتر شود.
مارجین کال چیست - کال مارجین در فارکس چیست - کال مارجین شدن چیست
حد ضرر در همه معامله ها ضروری است.

 

روش های خروج از وضعیت کال مارجین در فارکس

تا این مرحله توضیح داده شد که کال مارجین شدن چیست و با مفهوم مارجین کال آشنا شدیم. شرایطی به نام استاپ اوت (Stop Out) نیز وجود دارد که یکی از روش های مهم خروج اضطراری از معاملات فارکس است.

در این شرایط، در صورت ضرر کارگزاری به صورت خودکار از معامله خارج می شود. سطح استاپ اوت زمانی فعال می شود که ضرر کاربر از درصد مشخصی از موجودی او فراتر می رود. به بیان دیگر، موجودی نباید از مقدار مشخصی کمتر شود. این مقدار برای هر کارگزاری متفاوت است.

به دلیل ضرر بسیاری از معامله ها، کارگزاری یک حد ضرر مشخص می کند تا مجبور نباشد زیان را جبران کند. پس از آشنایی با مفهوم مارجین کال، بهتر است شرایط و قوانین کارگزاری مورد نظر خود را هم مطالعه کنید.

دانستن اینکه کال مارجین چیست کافی نیست و هر سرمایه گذار باید حد ضرر مشخص شده توسط کارگزاری را هم در نظر بگیرد. برای مثال اگر سطح استاپ اوت 70% باشد و 1000$ معامله طلا باز کرده باشید، زمانی که 70% ضرر کنید و موجودی به 300$ برسد، معامله بسته می شود.

 

نظر کارشناس درباره کال مارجین فارکس

در این مقاله توضیح داده شده که کال مارجین در فارکس چیست. اگر ارزش سهام یا دارایی خریداری شده در حساب مارجین به مقداری کمتر از حد مشخص شده توسط کارگزاری برسد، معامله نقد شده و کاربر ضرر می کند.

با وجود اینکه امکان قرض گرفتن پول از کارگزاری وجود دارد اما باید حد ضرر داشته باشید تا ضرر به حداقل برسد زیرا هر کارگزاری یک حد ضرر هم دارد تا مجبور نباشد ضرر کاربران را جبران کند. بنابراین؛ مهم است که روش های جلوگیری از مارجین شدن و خروج اضطراری هم بدانید زیرا در هر معامله باید از دارایی خود حفاظت کنید.

سوالات متداول

کال مارجین به شرایطی گفته می شود که در آن دارایی فرد در حساب مارجین پایین تر از حد مارجین برود. در این شرایط کارگزاری برای جلوگیری از ضرر معامله را نقد کرده و سهم خود را برمی دارد.

در شرایطی که ارزش معامله فرد – که بستگی به ارزش سهام دارد – از حاشیه مارجین پایین تر برود، کال مارجین رخ می دهد. دلیل مارجین کال این است که شرایط حساب مارجین برآورده نشده و کارگزاری حساب را نقد می کند.

برای کاهش ریسک بهتر است در حساب خود پول نقد داشته باشید، سبد سرمایه گذاری متنوع باشد و بهره را به طور منظم پرداخت کنید. همچنین به حد ضرر برای استاپ اوت توجه داشته باشید.

نظرات (2)
  • ایا راه اندازی ربات مدیریت سرمایه از کال مارجین شدن جلوگیری میکنه؟یا این ریسک و کاهش میده ؟

    • استفاده از ربات های مدیریت سرمایه تا حد زیادی می تواند ریسک مارجین کال شدن را کاهش دهند.

درج نظر

فهرست مطالب
مطالب مرتبط
صندوق ای تی اف (etf) چیست؟♨️آشنایی با بهترین صندوق های قابل معامله در بورس!
آشنایی با بازار یورکس 🔥 بازار «Eurex» چیست؟
تحلیل تکنیکال کلاسیک چیست؟ 💹معرفی الگو های کلاسیک تحلیل تکنیکال
اوراق مشتقه چیست؟✴️ بررسی مفهوم، کاربرد و انواع اوراق مشتقه
مطالب جدید
بهترین استراتژی اسکالپ برای طلا ⭐️[15 پیپ سود تو 5 دقیقه با HAMA و MACD]
بهترین مووینگ اوریج برای طلا〽️ [ترکیب با MACD و استوکاستیک در 5 دقیقه!]
صندوق ای تی اف (etf) چیست؟♨️آشنایی با بهترین صندوق های قابل معامله در بورس!
آشنایی با بازار یورکس 🔥 بازار «Eurex» چیست؟
اندیکاتور فیبوناچی چیست؟〽️ همه چیز درباره اندیکاتور «Fibonacci» و نحوه استفاده
;