بررسی استیبل کوین ها🔆ویژگی های بارز، انواع و 4 بهترین «stablecoin» در بازار کریپتو!
ثبات قیمتی یک ویژگی نادر و بسیار ارزشمند در بازارهای مالی به ویژه بازار ارز دیجیتال محسوب می‌شود. اینجاست که استیبل کوین ها به عنوان پل ارتباطی بین دنیای مالی سنتی و کریپتوکارنسی وارد صحنه می‌شوند.
این ارزهای دیجیتال پایدار نه تنها ابزار حفظ ارزش در بازارهای پرتلاطم هستند، بلکه نقش کلیدی در معاملات روزانه، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، و پرداخت‌های بین المللی ایفا می‌کنند. در واقع در جواب استیبل کوین چیست؟ باید بدانید که؛ استیبل کوین یا [Stablecoin] یک نوع ارز دیجیتال بوده که با هدف حفظ پایداری ارزش خود طراحی شده است.
یکی از دلایل محبوبیت استیبل کوین ها، امکان استفاده آسان از آن‌ها در صرافی های ارز دیجیتال است، جایی که معامله گران به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود در برابر نوسانات بازار هستند.
علاوه بر این، مقایسه استیبل کوین ها با ارزهای بزرگی مانند بیت کوین (BTC)، و اتریوم نشان می‌دهد که این دسته از دارایی‌ها چگونه با ارائه ثبات، مکمل ارزهای دیجیتال دیگر شده‌اند و کاربردهای متفاوتی را ارائه می‌دهند.
از سوی دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران در انتخاب بین فارکس یا ارز دیجیتال، «stablecoin ها» را به عنوان ابزاری برای کاهش ریسک در بازارهای غیرقابل پیش بینی مورد توجه قرار می‌دهند.
برای درک بهتر معنا و کاربرد استیبل کوین همه‌ی جنبه‌های آن را باید بررسی و تحلیل کنید. اما پیش از هر چیز، یک حقیقت ساده را نیز باید پذیرفت: “استیبل کوین ها شاید تنها نقطه آرامش در طوفان دنیای کریپتو باشند”. با ما همراه باشید و نظرات خود را در انتها در بخش کامنت ها به اشتراک بگذارید.
تاریخچه استیبل کوین
در خصوص تاریخچه استیبل کوین باید بگوییم که «اولین استیبل کوین» به نام Tether (USDT) در سال 2014 معرفی شد. از آن زمان تعداد زیادی استیبل کوین دیگر نیز به بازار عرضه شده اند که از جمله آن می توان USD Coin (USDC)، TrueUSD (TUSD) و Dai (DAI) را نام برد.
این ارزها برای کاربردهای مختلف از جمله انتقال وجه، معاملات تجاری و حفظ ارزش دارایی ها در زمان نوسانات شدید بازار در صنعت بلاکچین و رمزارزها استفاده می شوند.
ویژگی های استیبل کوین ها
استیبل کوین ها ارزهای رمزنگاری شده هستند که قیمت آن‌ها به قیمت یک دارایی معین، مانند دلار آمریکا، مرتبط می‌شود. ویژگی‌های استیبل کوین ها عبارتند از:
- پایداری: یکی از ویژگی های اصلی استیبل کوین ها، پایداری قیمت آن‌ها است. قیمت استیبل کوین ها به طور مستقیم به یک دارایی معین مرتبط است و برای حفظ پایداری، تلاش می‌شود تا نوسانات قیمت آن‌ها کمتر از رمزارزهای دیگر باشد؛
- پشتوانه: استیبل کوین ها معمولاً دارای یک پشتوانه هستند که به آن مرتبط می‌شوند. پشتوانه می‌تواند پول نقد، طلا، دیگر رمزارزها یا دارایی های دیگر باشد. این پشتوانه ها تضمین می‌کنند که قیمت استیبل کوین ها به قیمت دارایی مرتبط است؛
- شفافیت: برخی از استیبل کوین ها تلاش می‌کنند تا شفافیت بیشتری درباره میزان پشتوانه و عملکرد آن‌ها ارائه دهند. این شفافیت می‌تواند به سرمایه گذاران اعتماد بیشتری به استیبل کوین ها بدهد؛
- امنیت: استیبل کوین ها نیز باید امنیت لازم را برای کاربران فراهم کنند. این شامل امنیت شبکه بلاکچین، امنیت تراکنش ها و حفظ حریم خصوصی کاربران است؛
- تنوع: در بازار رمزارزها، تنوع استیبل کوین ها نیز مهم است. وجود استیبل کوین های مختلف با پشتوانه ها و روش های متفاوت، به کاربران انتخاب گسترده تری می‌دهد.
مزایا و معایب [stablecoin] ها
برخی از مهم ترین نکات مثبت و منفی درباره استیبل کوین ها (stablecoins) در جدول زیر آورده شده است:
| مزایا | معایب |
| ذخیره‌ای پایدار برای معامله و سرمایه گذاری | انجام حسابرسی های شفاف و دوره ای |
| تراکنش های برون مرزی | آسیب پشتوانه |
| تسهیل پرداخت | پیچیدگی |
| نوسان قیمت پایین | عدم قطعیت نظارتی |
| تنوع بالا | نگرانی های نقدینگی |
انواع استیبل کوین چه مواردی هستند؟!
هنوز هم که هنوزه استیبل کوین ها در حال توسعه و پیشرفت هستند و انواع مختلفی از آن‌ها در بازار وجود دارند. از جمله انواع استیبل کوین می توان به موارد زیر اشاره کرد:
استیبل کوین هایی با پشتوانه کالا
استیبل کوین هایی که توسط کالاهایی مانند طلا، نقره، نفت و سایر موارد پشتیبانی می‌شوند، توسط صادرکننده استیبل کوین نگهداری خواهند شد.
به عنوان مثال، DigixDAO (DGX) و تتر (Tether) نمونه هایی از استیبل کوین هایی به شمار می‌روند که پشتوانه کالا دارند. این استیبل کوین ها معمولاً بر اساس یک نسبت ثابت به قیمت این کالاها صادر شده و این کالاها در مخازن امن توسط صادر کننده استیبل کوین ذخیره می‌شوند.
از جمله این استیبل کوین ها می‌توان به تتر گلد (XAUT)، دیجیکس گلد توکن (DGX) و پاکسوس گلد (PAXG) اشاره کرد.
استیبل کوین با پشتوانه ارز های فیات
این استیبل کوین ها، به وسیله یک ذخیره از ارزهای دیجیتال دیگر مانند بیت کوین یا اتریوم، پشتیبانی می‌شوند. صادرکننده استیبل کوین مقدار متناظری از رمزارز زیربنایی را ذخیره می‌کند که می‌توان آن را برای بازخرید استیبل کوین در هر زمان استفاده کرد. یکی از استیبل کوین های این دسته، «رمزارز DAI» است.
استیبل کوین الگوریتمی
این استیبل کوین ها از الگوریتم هایی برای تنظیم عرضه استیبل کوین بر اساس تقاضا استفاده می‌کنند. وقتی تقاضا برای استیبل کوین افزایش می‌یابد، الگوریتم برای حفظ ارزش استیبل کوین، کوین های جدیدی را ایجاد می‌کند.
هنگامی که تقاضا کاهش می‌یابد، الگوریتم می‌تواند برای حفظ ثبات، برخی از کوین ها را از بین ببرد. استیبل کوین های الگوریتمی عموماً برای حفظ ثبات خود، به وثیقه (collateral) نیاز دارند.
وثیقه می‌تواند یک ارز دیجیتال دیگر یا یک سبد از ارزهای دیجیتال باشد که به عنوان ذخیره عمل می‌کنند. از جمله این استیبل کوین ها می‌توان به آمپل فورث (AMPL) و فراکس (FRAX) اشاره کرد.
نحوه کار استیبل کوین ها به چه صورت است؟
نحوه کار استیبل کوین ها به صورت کلی به دو روش اصلی است:
روش پشتوانه گذاری
در این روش، استیبل کوین با پشتوانه گذاری با دارایی های خارج از بلاکچین مانند ارزهای سنتی یا فلزات گرانبها، ارزش خود را حفظ می‌کند. به عبارت دیگر، برای هر واحد از استیبل کوین در گردش، معادلی از دارایی پشتوانه در گردش است.
این دارایی ها معمولاً در حساب ها و بانک ها نگهداری می‌شوند و با استفاده از فرآیند تأیید وثیقه، اطمینان حاصل می‌شود که برای هر واحد استیبل کوین، معادلی از دارایی پشتوانه وجود دارد. به عنوان مثال، برای هر توکن USDC در گردش، یک دلار آمریکا در ذخایر وجود دارد.
روش الگوریتمی
در این روش، استیبل کوین از الگوریتم های خاصی برای تنظیم عرضه و تقاضای توکن ها استفاده می‌کند تا ارزش خود را پایدار نگه دارد. این الگوریتم ها می‌توانند به صورت خودکار تعداد توکن های استیبل کوین را تغییر داده و در صورت نیاز، توکن ها را افزایش یا کاهش دهند.
به عنوان مثال، در Ampleforth (AMPL)، الگوریتم Rebase برای تغییر تعداد توکن ها و تنظیم ارزش استفاده می‌شود.
معرفی بهترین استیبل کوین ها در بازار ارز دیجیتال!
در حال حاضر استیبل کوین ها زیادی در بازار موجود هستند. تنوع زیاد آن ها باعث شده تا سرمایه گذاران همواره از خود سوال کنند که کدام یک از آن ها برای سرمایه گذاری بهتر است؟ در ادامه بهترین استیبل کوین ها را بررسی می‌کنیم:
تتر (USDT)
تتر به عنوان اولین و بزرگ ترین استیبل کوین در جهان شناخته می‌شود. این ارز در سال ۲۰۱۴ توسط یک گروه افراد در شرکت تتر لیمیتد راه اندازی شد.
هدف اصلی این شرکت، ارائه راهی پایدار و قابل اعتماد برای ذخیره ارزش در قالب ارز دیجیتال است. تتر لیمیتد به منظور شفافیت و اطمینان، گزارش های روزانه‌ای را در وب سایت خود منتشر می‌کند که شامل اطلاعاتی درباره میزان تتر در گردش و همچنین مقدار ذخایر دلار نزد این شرکت است.
تا به امروز، تتر به عنوان یکی از پرکاربرد ترین ارزهای دیجیتال در جهان شناخته می‌شود.
یو اس دی سی (USDC)
استیبل کوین یو اس دی سی (USDC) مانند تتر به دلار آمریکا مرتبط است. این ارز دیجیتال در سال ۲۰۱۸ به عنوان یک توکن ERC20 روی بلاکچین اتریوم راه اندازی شد.
USDC دومین استیبل کوین بزرگ در جهان از نظر ارزش بازار است. برای هر توکن USDC در گردش، یک دلار آمریکا در ذخایر موجود است؛ یکی از مزایای مهم USDC شفافیت آن است.
هر توکن USDC به طور کامل حسابرسی شده و گزارش های مربوط به ذخایر موجود به طور منظم منتشر می‌شود. این بدبن معنی است که کاربران می‌توانند با اطمینان بیشتری از اینکه USDC هیچ خطری از ورشکستگی وجود ندارد، استفاده کنند.
دای (DAI)
DAI یک استیبل کوین بوده که ارزش آن برابر یک دلار آمریکا است. این استیبل کوین به وسیله یک سیستم قرارداد هوشمند به نام MakerDAO پشتیبانی می‌شود و به عنوان یکی از پایدارترین استیبل کوین های موجود در بازار شناخته می‌شود.
بی یو اس دی (BUSD)
Binance USD (BUSD) یک استیبل کوین مشتقه است که توسط Binance، یکی از بزرگترین صرافی های رمزارزی دنیا، ایجاد شده است.
BUSD به صورت مستقیم از دلار آمریکا پشتیبانی می‌کند و به عنوان یک استیبل کوین قابل اعتماد در بازارهای دیجیتال شناخته می‌شود. یکی از ویژگی های مهم BUSD این است که به طور مداوم توسط رزرو دلاری پشتیبانی شده که در یک حساب بانکی امن نگهداری می‌شود. یعنی هر واحد BUSD که در بازار وجود دارد، معادل یک دلار آمریکا است.
سوالات متداول
آیا استیبل کوین ها با ارزهای سنتی قابل مقایسه هستند؟
بله، با استفاده از استیبل کوین ها، می‌توانید به همان شکلی که از ارزهای سنتی استفاده می‌کنید، تراکنش ها را انجام دهید و ارزش پول خود را حفظ کنید.
آیا استیبل کوین ها امن هستند؟
استیبل کوین ها معمولاً تحت نظارت و کنترل شرکت ها یا کنسرسیوم هایی قرار دارند که تضمین می‌کنند که هر واحد استیبل کوین با معادلی از دارایی پشتوانه شده است.
چگونه ارزش استیبل کوین ثابت می‌ماند؟
استیبل کوین ها معمولاً با استفاده از سه روش ارزش خود را حفظ می‌کنند:
- وثیقه گذاری فیات: مانند تتر (USDT) که با پشتوانه دلار است؛
- وثیقه گذاری کریپتو: مانند DAI که با پشتوانه ارزهای دیجیتال مدیریت می‌شود؛
- الگوریتمی: که از طریق تنظیم عرضه و تقاضا ارزش خود را ثابت نگه می‌دارد.
آیا استیبل کوین ها قانون گذاری شده‌اند؟
بسیاری از استیبل کوین ها تحت نظارت قوانین مالی قرار دارند، اما این بستگی به کشور و نوع استیبل کوین دارد. پروژه‌هایی مانند USDC تلاش می‌کنند شفافیت بیشتری ارائه دهند.
آیا استیبل کوین‌ها درآمدزا هستند؟
خود استیبل کوین ها ارزش ثابت دارند و سودی ایجاد نمی‌کنند، اما می‌توان از آن‌ها در پلتفرم‌های دیفای برای دریافت بهره یا سود استفاده کرد.
معروف ترین استیبل کوین ها کدامند؟
برخی از محبوب ترین استیبل کوین ها عبارتند از:
- تتر (USDT)
- یو‌اس دی کوین (USDC)
- بایننس یو‌اس دی (BUSD)
- دای (DAI)
