مارکت میکر چیست؟! 🏦هر آنچه که باید درباره مارکت میکر فارکس بدانید!

گلاره ابراهیمی

مارکت میکر کیست؟ ✔️آشنایی کامل با بروکر های مارکت میکر

پیش از هر چیز بیایید ببینیم مارکت میکر یعنی چه؟ مارکت میکر (Market Maker) یا بازارساز، در اصطلاح بازارهای مالی، به فرد یا موسسه ای گفته می شود که به دلیل داشتن سرمایه و نقدینگی فراوان، می تواند در جریان تغییرات قیمت موثر باشد.

به عبارت ساده تر شخص، بانک یا بروکری که می تواند با حجم خرید و فروش بالای خود در افزایش یا کاهش تعمدی قیمت تاثیرگذار باشد، مارکت میکر گفته می شود. در بین بروکرهای فارکس برخی از آنها مارکت میکر می باشند.

اما وقتی درباره بروکر مارکت میکر صحبت می کنیم، موضوع یک گام پیچیده تر خواهد شد. بروکر مارکت میکر، به بروکری گفته می شود که به جای واسطه گری و وصل کردن خریداران و فروشندگان به یکدیگر، خود در مقابل تریدرهای تازه کار و ضرر ده قرار می گیرد و خلاف جهت آن ها معامله می کند!

به عبارت بهتر، بروکر مارکت میکر از فروشندگان خرد می خرد و به خریداران خرد می فروشد و با این کار، علاوه بر کمیسیون و اسپرد، از زیان معامله گران نیز سود به دست می آورد!!

 

کدام بروکر ها مارکت میکر هستند؟!

این یک پرسش ساده با پاسخی متعجب کننده است! چرا که تقریباً اکثر بروکرهای [(Dealing Desk) DD] یا دارای میز معاملاتی، در حقیقت مارکت میکر نیز هستند. اغلب بروکر ها، بخشی به نام بخش مدیریت ریسک یا [Risk management] دارند که وظیفه آن ها شناسایی بروکرهای خرد تازه کار و انتقال آن ها به بخش مارکت میکر است.

در حقیقت بروکرها این معامله گران را شناسایی می کنند تا بتوانند خود روبروی آن ها در معامله قرار بگیرند. در این صورت سود معامله‌ گر به زیان بروکر بوده و زیان معامله گر، به سود بروکر خواهد بود!

این نکته مهم را به خاطر داشته باشید که مارکت میکر بودن بروکرها الزاماً بد نیست! آنچه بد است، تخلف احتمالی بروکرها در ایجاد نوسانات قیمت برای فعال سازی حد ضررها و تخلفاتی از این دست است. در حالت عادی، چه بروکر بازارساز باشد و چه نه، اگر معامله گر با آگاهی کافی و به دور از هیجانات بازار، وارد یک معامله شود، می تواند همچنان از بازار سود به دست بیاورد.

اغلب بروکرهای معتبر، با وجود بازارسازی، تخلفی در نوسانات قیمت نمی کنند؛ چرا که می دانند این کار، کاربران آن ها را به زودی فراری خواهد داد و اعتبار آن ها را از میان خواهد برد!

 

روش های شناسایی بروکر های مارکت میکر

ممکن است با خواندن این مطالب، کمی احساس ناامیدی و ترس به شما دست دهد که چگونه قرار است در مقابل غول هایی با سرمایه کلان، همچنان سود به دست بیاورید!

اولاً باید بدانید که میلیون ها معامله گر همچنان با وجود تمام این مسائل در حال کسب سود هستند؛ دوماً باید بدانید که اگر بروکر شما بروکر معتبری باشد و اتهام قیمت سازی به آن وارد نباشد، هیچ جای نگرانی وجود نخواهد داشت. اما قطعاً باید روش هایی برای شناسایی بروکرهای مارکت میکر وجود داشته باشد! نشانه های بروکر مارکت میکر چیست؟ در اینجا به چند نشانه اشاره خواهیم کرد:

 

استاپ لول غیر صفر

در حساب های [ECN] واقعی و بروکرهای فاقد میز معاملاتی یا [NDD (No Dealing Desk)]، استاپ لول جفت ارزهای اصلی باید صفر باشد. به این معنا که بروکر به شما اجازه دهد حد ضرر خود را در هر نقطه ای که می خواهید قرار دهید.

اگر در پلتفرم هایی مانند MT4 یا MT5 بر روی یک جفت ارز کلیک راست کنید و مطابق تصویر زیر، بر روی گزینه “specification” کلیک کنید، در سطر “Stops level” باید گزینه 0 را ببینید. هر عددی غیر از صفر، می تواند یک نشانه برای مارکت میکر بودن بروکر باشد.

 

گارانتی کردن استاپ و تارگت

همیشه نوسانات بازار ممکن است باعث شود که نقطه استاپ یا تارگت شما، با کمی اختلاف فعال شود. این مسئله برای همه تریدرها (بخصوص در زمان نوسانات شدید) پیش آمده است. به همین خاطر بروکرهای ECN نمی توانند استاپ و تارگت شما را گارانتی کنند.

اگر بروکری با اطمینان، این مسئله را ضمانت کرد، احتمالاً به عنوان یک مارکت میکر، دستش بازتر از دیگر بروکرهاست!

 

اسپرد ثابت

در ساعات مختلف روز و در شرایط متفاوت بازار، اسپردها همواره در تغییر هستند. اگر بروکری می تواند با تضمین، اسپرد ثابت را به شما ارائه کند و ضمانت کند که در تمام 24 ساعت شبانه روز و حتی 7 روز هفته اسپرد آن ثابت خواهد بود، می توانید به مارکت میکر بودن این بروکر شک کنید.

 

سرعت ثبت سفارش پایین

یکی دیگر از نشانه های مارکت میکر بودن بروکر، می تواند سرعت پایین آن در ثبت سفارش باشد. اگر پینگ اینترنت شما مناسب است؛ ولی اردرگیری در بروکر شما با تاخیر انجام می گیرد، احتمال آن وجود دارد که یک پلاگین از سوی بروکر بر روی تمام حساب ها ران شده باشد تا این تاخیر به صورت عمدی صورت گیرد.

 

مارکت میکر ها چه نقشی در بازار های مالی دارند؟!

مارکت میکر ها تاثیر بسیاری بر تسهیل انجام معاملات دارند. به عنوان یک تریدر احتمالاً به این موضوع توجه کرده اید که انجام معامله نسبت به گذشته تا چه اندازه سریع و روان گردیده است. حقیقت این است که بدون حضور مارکت میکر ها، چنین سرعت و عمقی در بازار، وجود نخواهد داشت.

دلیل این امر آن است که بازارسازان، چه به عنوان شخص، چه به عنوان موسسه و چه به عنوان بروکر، افرادی هستند که سرمایه فراوان و نقدینگی بسیاری دارند. آن ها در هر زمان، آماده خرید و فروش هستند و به نوعی نقدینگی بازار را تامین می کنند.

همچنین مارکت میکر ها نقش پر رنگی در جریان نوسانات بازار دارند. آن ها قادرند با ایجاد الگوهای کلاسیک، هیجانات تریدرها را تحریک کرده و آن ها را به انجام یک معامله، وادار نمایند. سپس خود حجم وارد شده را گرفته و در مقابل آنان، معاملات متناظر باز می نمایند. به این ترتیب، قیمت به سمت و سویی خواهد رفت که این سرمایه داران کلان، در نهایت تصمیم بر آن می گیرند.

 

مارکت میکر ها چگونه از بازار ها به سود می رسند؟ [استراتژی مارکت میکر]

در اینجا بهتر است تفکیکی کوچک بین بروکرهای مارکت میکر و افراد یا موسسات مارکت میکر داشته باشیم. چون بروکرها هدفشان ایجاد اسپرد برای کسب سود است و دیگر بازارسازان (که می توانند بخشی از بروکر نیز باشند)، در معاملات بازار سود به دست می آورند. بیایید هر دو روش کار را بررسی کنیم.

زمانی که بروکرهای مارکت میکر با ایجاد اسپرد در معاملات شما کسب سود می کنند، شیوه کار آن ها ساده است. آن ها سفارش تریدر را دریافت می کنند و به جای آن که این سفارش را به سفارش متناظر دیگری پیوند بزنند، خود آن سفارش را خریداری می کنند و سپس، با تفاوتی جزئی، آن را به طرف دیگر قرارداد می فروشند.

به عنوان مثال تصور کنید شما سهام یک شرکت را در فارکس به قیمت 50$ برای فروش گذاشته اید. بروکر مارکت میکر این سفارش را به خریداری با این قیمت متصل نمی کند. او به همین قیمت از شما می خرد و سپس به شخصی که سفارش متناظر شما دارد، به مبلغ 50.005$ می فروشد.

در اینجا بین ارزش «ASK» و «BID» اختلافی 5 پیپی وجود دارد که در فارکس به صورت اسپرد تعریف می شود و به شکل نوعی از کمیسیون، نصیب بروکر می گردد.

اما زمانی که مارکت میکر ها از انجام معامله سود می برند، ممکن است موضوع به همین سادگی نباشد! اگر بخواهیم به آسانی توضیح دهیم، کار بازارسازان به این صورت است که با ایجاد الگوهای کلاسیک در نقاط حساس بازار (نقاط حمایت یا مقاومت استاتیک یا داینامیک)، موجی از هیجان خرید یا فروش را ایجاد می کنند. سپس خود در مقابل می ایستند. در ادامه پیرامون این موضوع، مثالی می آوریم که درک مسئله برای شما آسان تر شود.

 

مثالی از مارکت میکینگ

فرض کنید یک جفت ارز در نمودار، به قیمتی در نزدیکی خط مقاومت خود رسیده و بازارسازان به خوبی می دانند که شکستن آن خط، باعث ایجاد موجی از طمع خرید در تریدرهای خرد می شود. آن ها با در اختیار داشتن نقدینگی فراوان و انجام سفارش های خرید پیاپی، قیمت را به بالای خط مقاومت می رسانند و گاهی حتی پولبک را کامل می کنند که خریداران خرد را قانع کنند خط مقاومت شکسته شده و این جفت ارز، به زودی رشد خواهد کرد.

حال مارکت میکر به حجم بالای سفارش های خرد، خریدهای انجام شده خود را می فروشد و با افزایش فشار فروش، باعث ریزش قیمت، زیان تریدرهای خرد و در نتیجه کسب سود خود می شود!

 

نظر نویسنده درباره مارکت میکرها و استراتژی های آن

پیش از این هم اشاره کردیم که مارکت میکر (Market Maker) بدون یک بروکر الزاماً بد نیست. تا زمانی که یک بروکر اقدام به تخلفات تعمدی ننموده باشد و قیمت سازی نکرده باشد، هیچ ایرادی بر آن وارد نیست. شما همچنان می توانید برای کسب سود، راه و روش جریان سازی مارکت میکر ها را فرا گرفته و پشت دست آن ها (خلاف جریان عام بازار) حرکت کنید تا سودتان تضمین شود.

اما برای این کار نیاز به آموزش، زیرکی بسیار و البته تجربه خواهید داشت. در پایان به خاطر داشته باشید که حتی مارکت میکر ها نیز بر اساس دستورالعمل های تدوین شده رگولاتوری عمل می کنند. بنابراین اگر از اعتبار رگولاتوری بروکر خود اطمینان داشته باشید، می توانید به بروکر خود نیز اعتماد کنید!

سوالات متداول

کدام بروکرها مارکت میکر هستند؟

تقریباً تمام بروکرهای دارای میز معاملاتی به نوعی مارکت میکر نیز هستند.

• آیا مارکت میکر ها کلاهبردار هستند؟

مارکت میکینگ کلاهبرداری نیست! تنها استفاده صحیح از سرمایه و ابزارهای ایجاد هیجان در بازار است.

چگونه در برابر مارکت میکر ها ایمن بمانیم؟

بازارسازی بخشی جدا نشدنی از فارکس است. تنها راه شما این است که استراتژی مارکت میکر ها را فرا گرفته و فریب هیجانات بازار را نخورید.