شاخص قیمت مسکن (HPI) یکی از مهم ترین شاخص های اقتصادی است که تغییرات قیمت املاک مسکونی را در یک بازه زمانی مشخص اندازهگیری می کند. این شاخص معمولاً به عنوان معیاری برای «ارزیابی سلامت بازار مسکن» و به طور کلی «وضعیت اقتصادی یک کشور» استفاده می شود.
به عنوان مثال، اگر “شاخص hpi” در ایالات متحده افزایش یابد، می تواند نشانه ای از بهبود شرایط اقتصادی و افزایش تقاضا برای دلار آمریکا باشد.
طبق گزارشات اخیر، شاخص قیمت مسکن ایالات متحده در سال 2024 به میزان 4.3٪ افزایش یافته است که نشان دهنده رونق نسبی در بازار املاک است.
این افزایش می تواند به تقویت دلار و تأثیر مستقیم بر جفت ارزهایی مانند [EUR/USD] و [GBP/USD] داشته باشد. همچنین، این موضوع زمانی اهمیت پیدا می کند که با «نرخ بهره» همراه باشد، زیرا افزایش نرخ بهره معمولاً منجر به کاهش تقاضای وام مسکن و در نتیجه کاهش قیمت مسکن می شود.
معامله گران در بازار فارکس از شاخص hpi به عنوان ابزاری برای “تحلیل بنیادی” استفاده کرده و از آن برای پیش بینی روندهای اقتصادی و حرکات ارزی بهره می برند.
بررسی دقیق داده های HPI و مقایسه آن با سایر شاخص های اقتصادی می تواند به معامله گران کمک کند تا تصمیم های بهتری در معاملات خود بگیرند. اما چگونه می توان از شاخص hpi برای پیش بینی تغییرات ارزها استفاده کرد؟ در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت.
شاخص قیمت مسکن (HPI) معیاری برای اندازه گیری تغییرات قیمت مسکن در یک منطقه جغرافیایی مشخص است. این شاخص معمولا به صورت ماهانه یا فصلی منتشر می شود و درصد تغییر قیمت مسکن را نسبت به دوره قبل نشان می دهد.
اهمیت HPI در فارکس از چند جنبه قابل بررسی است:
شاخص قیمت مسکن اولین بار در “دهه 1980” در آمریکا معرفی شد. امروزه بسیاری از کشورها شاخص hpi خود را محاسبه و منتشر می کنند. نحوه محاسبه این شاخص می تواند در کشورهای مختلف متفاوت باشد، اما اصول کلی آن شامل:
شاخص قیمت مسکن در کشورهای مختلف تفاوت هایی دارد که ناشی از عوامل زیر است:
جدول زیر تفاوت های شاخص HPI در چند کشور مهم را نشان می دهد:
کشور | نام شاخص | دوره انتشار | پوشش جغرافیایی |
آمریکا | S&P CoreLogic Case-Shiller | ماهانه | 20 شهر بزرگ |
انگلستان | UK House Price Index | ماهانه | کل کشور |
استرالیا | Residential Property Price Index | فصلی | 8 شهر بزرگ |
کانادا | New Housing Price Index | ماهانه | 27 شهر بزرگ |
آگاهی از زمان انتشار شاخص قیمت مسکن در کشورهای مختلف برای معامله گران فارکس بسیار مهم است. جدول زیر زمان بندی انتشار این شاخص در چند کشور مهم را نشان می دهد:
کشور | نام شاخص | زمان انتشار |
آمریکا | S&P CoreLogic Case-Shiller | آخرین سه شنبه هر ماه |
انگلستان | UK House Price Index | 14 ام هر ماه |
استرالیا | Residential Property Price Index | 6 هفته پس از پایان هر فصل |
کانادا | New Housing Price Index | حدود 6 هفته پس از ماه مرجع |
شاخص قیمت مسکن یکی از عوامل مهم در تصمیم گیری های «بانک های مرکزی» است. افزایش قیمت مسکن می تواند نشانه ای از تورم باشد و بانک های مرکزی ممکن است برای کنترل آن اقدام به افزایش نرخ بهره کنند.
از طرف دیگر، کاهش شدید قیمت مسکن می تواند نشانه رکود اقتصادی باشد و بانک مرکزی را به کاهش نرخ بهره ترغیب کند.
این ارتباط برای معامله گران فارکس بسیار مهم است، زیرا تغییرات نرخ بهره تاثیر مستقیمی بر ارزش ارزها دارد. به عنوان مثال، اگر شاخص قیمت مسکن در آمریکا افزایش قابل توجهی نشان دهد، ممکن است انتظار افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و در نتیجه تقویت دلار آمریکا را داشته باشیم.
شاخص قیمت مسکن می تواند تاثیر قابل توجهی بر جفت ارزهای اصلی در فارکس داشته باشد. این تاثیر معمولا از طریق انتظارات بازار نسبت به سیاست های پولی آینده اعمال می شود. به عنوان مثال:
عکس نمودار زیر تاثیر انتشار شاخص hpi بر جفت ارز EUR/USD را نشان می دهد:
معامله گران فارکس می توانند از شاخص قیمت مسکن برای تدوین استراتژی های معاملاتی استفاده کنند. برخی از این استراتژی ها عبارتند از:
شاخص قیمت مسکن نشان دهنده وضعیت اقتصادی کشور است و می تواند بر سیاست های پولی و در نتیجه ارزش ارزها تاثیر بگذارد.
نه لزوما، تاثیر شاخص قیمت مسکن بر ارز به عوامل متعددی از جمله سیاست های پولی و انتظارات بازار بستگی دارد.
معامله گران می توانند از این شاخص برای معاملات خبری، تحلیل روندهای بلندمدت و مقایسه وضعیت اقتصادی کشورها استفاده کنند.
خیر، روش محاسبه و پوشش جغرافیایی این شاخص می تواند در کشورهای مختلف متفاوت باشد.
معمولا جفت ارزهایی که شامل ارزهای کشورهای با بازار مسکن بزرگ هستند، مانند EUR/USD، GBP/USD و AUD/USD، بیشترین تاثیر را می پذیرند.
کشورهایی مانند ایالات متحده، انگلستان، استرالیا و کانادا از جمله کشورهایی هستند که شاخص قیمت مسکن آنها تاثیر قابل توجهی در بازار فارکس دارند و به طور مداوم رصد می شوند.