ریبیت سهام چیست و چگونه محاسبه می شود؟☄️از مفاهیم پایه تا مثال های کاربردی و عملی [stock rebate]

گلاره ابراهیمی

همه چیز درباره نحوه محاسبه ریبیت سهام🔥 مقایسه ریبیت stock کارگزاری های مختلف!

نحوه محاسبه ریبیت سهام یکی از مباحث کلیدی برای معامله‌ گران حرفه‌ ای و سرمایه‌ گذاران فعال در بازارهای مالی، به‌ ویژه “فارکس و CFD”، است.

ریبیت به معنای بازگشت بخشی از «کارمزد یا اسپرد» پرداختی به معامله‌ گر می‌ باشد و می‌ تواند تأثیر قابل‌ توجهی بر کاهش هزینه‌ های معاملاتی و افزایش سود خالص داشته باشد.

طبق گزارش به‌ روزشده “بانک تسویه بین‌ المللی (BIS)” در “سال 2025″، حجم معاملات روزانه بازار فارکس به بیش از 7.5 تریلیون دلار رسیده است که نشان‌ دهنده اهمیت هر واحد کاهش هزینه در معاملات پرتکرار است.

فرمول محاسبه ریبیت به‌ طور ساده عبارت است از: ریبیت= [حجم معامله × نرخ ریبیت × کمیسیون یا اسپرد پرداختی].

برای مثال، اگر کمیسیون هر لات [7$] و نرخ ریبیت [5$] باشد، معامله‌ گری که در ماه 50 لات معامله کند، 250 دلار بازپرداخت دریافت خواهد کرد و هزینه خالص کمیسیون او از 350 دلار به 100 دلار کاهش می‌ یابد.

 

با شناخت دقیق انواع مدل‌ های ریبیت (ثابت، درصدی، پلکانی) و انتخاب ساختار مناسب، معامله‌ گران می‌ توانند نقطه سر به‌ سر استراتژی خود را بهبود داده، نسبت ریسک به بازده را افزایش داده و در رقابت بازارهای جهانی یک گام جلوتر باشند.

این مقاله به بررسی کامل روش محاسبه، مثال‌ های واقعی و نکات کاربردی در انتخاب بهترین کارگزاری ریبیت سهام خواهد پرداخت.

 

مقدمه و تعریف ریبیت سهام

ریبیت سهام در واقع بخشی از کارمزد معاملات است که کارگزاری به مشتری بازمی گرداند. هدف از ارائه ریبیت، تشویق مشتریان به انجام معاملات بیشتر و ایجاد وفاداری در آنهاست.

این سیستم به نفع هر دو طرف عمل می کند؛ مشتریان از کاهش هزینه های معاملاتی بهره مند می شوند و کارگزاری ها نیز حجم معاملات خود را افزایش می دهند.

ریبیت سهام می تواند به اشکال مختلفی ارائه شود، از جمله درصدی از کارمزد، مبلغ ثابت به ازای هر معامله، یا حتی به صورت امتیاز برای خدمات دیگر.

نحوه محاسبه و دریافت ریبیت می تواند بر استراتژی معاملاتی شما تاثیر بگذارد، بنابراین درک صحیح آن اهمیت زیادی دارد.

 

انواع ریبیت در بازار سهام

در بازار سهام، ریبیت ها به چند دسته اصلی تقسیم می شوند:

 

1. ریبیت درصدی: درصدی از کارمزد معامله به مشتری بازگردانده می شود؛
2. ریبیت ثابت: مبلغ ثابتی به ازای هر معامله یا حجم مشخصی از معاملات پرداخت می شود؛
3. ریبیت مشروط: بر اساس شرایط خاصی مانند حجم معاملات یا مدت زمان فعالیت ارائه می شود؛
4. ریبیت پلکانی: با افزایش حجم معاملات، درصد یا مبلغ ریبیت افزایش می یابد؛
5. ریبیت ترکیبی: ترکیبی از انواع مختلف ریبیت که بسته به شرایط متفاوت است.

 

هر کدام از این انواع ریبیت، مزایا و شرایط خاص خود را دارند و انتخاب بهترین نوع بستگی به استراتژی معاملاتی و حجم فعالیت شما در بازار دارد.

 

ریبیت درصدی و نحوه محاسبه

ریبیت درصدی یکی از رایج ترین انواع ریبیت در بازار سهام است. در این روش، درصد مشخصی از کارمزد معامله به عنوان ریبیت به مشتری بازگردانده می شود.

فرمول محاسبه ریبیت درصدی:

ریبیت= (درصد ریبیت × کارمزد معامله)

 

مثال:

فرض کنید شما معامله ای به ارزش 100,000,000 ریال انجام داده اید و کارمزد معامله 0.5% است. اگر کارگزاری 20% ریبیت ارائه دهد، محاسبه به این صورت خواهد بود:

کارمزد معامله= 100,000,000 × 0.5% = 500,000 ریال ریبیت= 500,000 × 20% = 100,000 ریال

 

در این مثال، شما 100,000 ریال به عنوان ریبیت دریافت خواهید کرد.

 

ریبیت ثابت و محاسبه آن

در ریبیت ثابت، مبلغ مشخصی به ازای هر معامله یا حجم معینی از معاملات به عنوان ریبیت پرداخت می شود.

فرمول محاسبه ریبیت ثابت:

ریبیت= تعداد معاملات × مبلغ ثابت ریبیت

 

مثال:

اگر کارگزاری به ازای هر معامله 10,000 ریال ریبیت ثابت ارائه دهد و شما در طول ماه 50 معامله انجام داده باشید:

ریبیت= 50 × 10,000 = 500,000 ریال

 

در این حالت، شما 500,000 ریال ریبیت دریافت خواهید کرد.

 

ریبیت مشروط و شرایط دریافت

ریبیت مشروط بر اساس شرایط خاصی ارائه می شود. این شرایط می تواند شامل موارد زیر باشد:

• حداقل حجم معاملات در یک دوره زمانی مشخص؛
• حفظ حداقل موجودی در حساب؛
• انجام معاملات در بازارهای خاص یا اوراق بهادار مشخص؛
• مدت زمان فعالیت مستمر در بازار.

 

برای مثال، کارگزاری ممکن است اعلام کند که اگر حجم معاملات ماهانه شما از 1 میلیارد ریال بیشتر باشد، 30% ریبیت دریافت خواهید کرد.

 

جدول فرمول های عملی محاسبه ریبیت سهام

برای محاسبه انواع مختلف ریبیت، می توانید از فرمول های زیر استفاده کنید:

نوع ریبیت	فرمول محاسبه
درصدی	ریبیت= درصد ریبیت × کارمزد معامله
ثابت	ریبیت= تعداد معاملات × مبلغ ثابت ریبیت
پلکانی	ریبیت= حجم معاملات × درصد ریبیت مربوطه
مشروط	ریبیت= اگر (شرط برقرار باشد) آنگاه (محاسبه طبق فرمول مربوطه)
ترکیبی	ریبیت= مجموع ریبیت‌ های محاسبه‌ شده از انواع مختلف

 

مثال های عملی محاسبه

برای درک بهتر نحوه محاسبه ریبیت، چند سناریوی واقعی را بررسی می کنیم:

1. ریبیت درصدی با حجم بالا:

فرض کنید در یک ماه 5 میلیارد ریال معامله انجام داده اید و کارگزاری 25% ریبیت ارائه می دهد. کارمزد کل 0.4% است.

• کارمزد کل= 5,000,000,000 × 0.4%= 20,000,000 ریال
• ریبیت= 20,000,000 × 25%= 5,000,000 ریال

 

2. ریبیت پلکانی:

کارگزاری اعلام کرده که برای معاملات تا 1 میلیارد ریال 10%، تا 5 میلیارد 15% و بالای 5 میلیارد 20% ریبیت می دهد. شما 6 میلیارد ریال معامله کرده اید.

ریبیت= (1,000,000,000 × 0.4% × 10%) + (4,000,000,000 × 0.4% × 15%) + (1,000,000,000 × 0.4% × 20%)

مرحله به مرحله:

#1: بخش اول:
1,000,000,000 × 0.004 × 0.10 = 400,000 ریال

#2: بخش دوم:
4,000,000,000 × 0.004 × 0.15 = 2,400,000 ریال

#3: بخش سوم:
1,000,000,000 × 0.004 × 0.20 = 800,000 ریال

 

3. ریبیت مشروط:

اگر در 3 ماه متوالی حداقل 2 میلیارد ریال معامله کنید، 30% ریبیت دریافت می کنید. شما این شرط را رعایت کرده اید و در ماه جاری 3 میلیارد معامله داشته اید.

• ریبیت= 3,000,000,000 × 0.4% × 30% = 3,600,000 ریال

 

نکات مهم در دریافت ریبیت

1. شرایط دریافت ریبیت را به دقت مطالعه کنید؛
2. به سقف ریبیت و محدودیت های احتمالی توجه داشته باشید؛
3. تاثیر ریبیت بر استراتژی معاملاتی خود را بررسی کنید؛
4. از سیستم های خودکار محاسبه ریبیت استفاده کنید تا در محاسبات اشتباه نکنید؛
5. ریبیت را صرفاً به عنوان یک مزیت در نظر بگیرید، نه عامل اصلی تصمیم گیری برای معامله.

 

مقایسه ریبیت معاملات سهام کارگزاری های ایرانی

نام کارگزاری	نوع ریبیت/تخفیف	میزان ریبیت یا تخفیف	شرط استفاده	دوره واریز / استفاده	توضیحات تکمیلی
مفید	امتیازی (باشگاه مشتریان)	حدود 10% تا 30% تخفیف کارمزد	فعال بودن در باشگاه مفید	لحظه‌ ای یا پایان ماه	با امتیاز باشگاه می‌ توان اعتبار خرید یا تخفیف گرفت
آگاه	امتیازی + ریبیت مستقیم	تا 30% تخفیف + ریبیت پلکانی	ثبت‌ نام در باشگاه آگاه و انجام حداقل معاملات	پایان هر ماه	ریبیت پلکانی برای حجم بالا، تخفیف فوری از طریق امتیاز
فارابی	درصدی (طرح وفاداری)	تا 25% از کارمزد برگشتی	حداقل معاملات در ماه	پایان ماه	طرح وفاداری برای مشتریان فعال‌تر
مبین سرمایه	ثابت (ویژه مشتریان خاص)	مبلغ ثابت به ازای هر معامله	فقط برای مشتریان معرفی‌ شده یا VIP	فصلی یا پایان ماه	با معرفی از IB یا کانال، بازگشت کارمزد انجام می‌ شود
بانک پاسارگاد	ندارد	—	—	—	فعلاً سیستم ریبیت یا تخفیف خاصی اعلام نشده است

 

مثال محاسبه ریبیت سهام در کارگزاری آگاه (پلکانی)

فرض کن کاربر در یک ماه 3 میلیارد ریال حجم معامله سهام داشته و طبق پلکان باشگاه آگاه، به این سطح ریبیت 0.2% تعلق می‌ گیرد:

ریبیت= 3,000,000,000 × 0.004 × 0.2 = 2,400,000 ریال

 

• 0.004 معادل 0.4% کارمزد معامله
• 0.2 معادل 20% ریبیت از کل کارمزد

یعنی: 3 میلیارد × 0.4% × 20% = 2,400,000 ریال ریبیت

 

تفاوت بین ریبیت سهام و ریبیت در بازارهای بین‌ المللی

ویژگی	ریبیت سهام (بورس ایران)	ریبیت فارکس / بین‌ المللی
محل اجرا	کارگزاری‌ های داخل کشور (مثل مفید، آگاه)	بروکرهای بین‌ المللی (مثل آلپاری، روبو فارکس)
ماهیت کارمزد	کارمزد معاملات سهام	اسپرد یا کمیسیون معاملات جفت‌ ارز، CFD و غیره
نوع ریبیت	معمولاً ثابت یا پلکانی	درصدی و پویا بسته به حجم و نوع حساب
روش ارائه	برخی به‌ صورت مستقیم، برخی به‌ صورت امتیازی	معمولاً از طریق سیستم IB یا Affiliate
شفافیت در نمایش	گاهی پنهان یا در قالب طرح‌ های تشویقی	شفاف و قابل پیگیری در پنل کاربر

 

سوالات متداول

آیا تمام کارگزاری ها ریبیت ارائه می دهند؟

خیر، ارائه ریبیت اختیاری است و هر کارگزاری سیاست خاص خود را دارد.

آیا ریبیت مشمول مالیات می شود؟

معمولاً ریبیت به عنوان کاهش هزینه در نظر گرفته می شود و مشمول مالیات جداگانه نیست.

چگونه می توانم بهترین طرح ریبیت را انتخاب کنم؟

با بررسی الگوی معاملاتی خود و مقایسه شرایط کارگزاری های مختلف می توانید بهترین گزینه را انتخاب کنید.

آیا دریافت ریبیت بالا همیشه به نفع من است؟

نه لزوماً، باید تمام جوانب از جمله کیفیت خدمات و هزینه های کلی را در نظر بگیرید.

ریبیت چگونه پرداخت می شود؟

معمولاً به صورت اعتبار در حساب کارگزاری یا واریز مستقیم به حساب بانکی شما پرداخت می شود.