معرفی شاخص cac 40 🗼 هر آنچه که باید از شاخص بازار سهام فرانسه بدانید!

اتابک منفرد

✅راهنمای جامع شاخص cac 40 فرانسه

در میان نمادهای معاملاتی فارکس، شاخص CAC 40 به عنوان مهم‌ترین شاخص بازار سهام فرانسه، از جایگاه ویژه‌ای برخوردار است.

در بین انواع شاخص های بورس جهانی، بازار بورس فرانسه (euronext) شاخص کک 40 را در کنار بل 20، پی اس آی 20 و چند شاخص دیگر به عنوان مهم ترین شاخص های این گروه بورسی معرفی می نماید.

در واقع [شاخص cac 40] نمایانگر ارزش 40 شرکت از 100 شرکت برتر کشور فرانسه می باشد که، از دسامبر 1987 ایجاد شده است و در فوریه سال 2023 حجم معملات آن به بیش از 2.356 تریلیون یورو رسیده است.

 

شاخص CAC 40 چیست؟ آشنایی با شاخص بازار سهام فرانسه!

شاخص CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) مهم‌ترین شاخص بورس سهام فرانسه است که شامل 40 شرکت برتر فرانسوی بر اساس ارزش بازار و نقدشوندگی می‌باشد.

این شاخص به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی بورس یورونکست پاریس محسوب می‌شود و نماینده وضعیت کلی اقتصاد فرانسه و تا حدودی اتحادیه اروپا است. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران از این شاخص برای ارزیابی عملکرد بازار سهام فرانسه و پیش‌بینی روندهای اقتصادی استفاده می‌کنند.

 

بررسی تاریخچه شاخص CAC 40

شاخص CAC 40 در 31 دسامبر 1987 با ارزش پایه 1000 واحد معرفی شد. این شاخص جایگزین شاخص قبلی [CAC General] شد که از سال 1983 محاسبه می‌شد. در طول سال‌ها، شاخص CAC 40 فراز و نشیب‌های زیادی را تجربه کرده است.

برخی از مهم‌ترین رویدادهای تاریخی تأثیرگذار بر این شاخص عبارتند از:

• بحران مالی آسیا در سال 1997
• حباب دات‌کام در سال 2000
• حملات تروریستی 11 سپتامبر 2001
• بحران مالی جهانی 2008-2007
• بحران بدهی منطقه یورو در سال 2011

با وجود این نوسانات، شاخص CAC 40 در بلندمدت روند صعودی داشته و در سال 2000 به بالاترین سطح تاریخی خود در 6944 واحد رسید. پس از آن، در جریان بحران مالی جهانی به شدت سقوط کرد اما مجدداً روند صعودی را از سر گرفت.

 

شاخص CAC 40 چه چیزی را نشان می‌دهد؟

شاخص CAC 40 یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار (market-capitalization – weighted index) است. این بدان معناست که وزن هر سهم در شاخص، متناسب با ارزش بازار آن شرکت تعیین می شود. بنابراین شرکت‌های بزرگ‌تر، تأثیر بیشتری بر حرکت شاخص دارند.

این شاخص، میانگین عملکرد قیمت سهام 40 شرکت برتر فرانسوی را نشان می‌دهد. انتخاب این شرکت‌ها بر اساس معیارهایی مانند ارزش بازار، نقدشوندگی و حجم معاملات صورت می‌گیرد. ترکیب سهام موجود در شاخص، هر سه ماه یک‌بار توسط کمیته‌ای مستقل بررسی و بازنگری می‌شود.

شاخص CAC 40 به عنوان یک شاخص بین‌المللی شناخته می‌شود زیرا بسیاری از شرکت‌های حاضر در آن، غول‌های چندملیتی هستند که در سطح جهانی فعالیت دارند. بنابراین عملکرد این شاخص، نه تنها بازتابی از وضعیت اقتصاد فرانسه، بلکه تا حدودی نماینده اقتصاد اتحادیه اروپا و حتی اقتصاد جهانی است.

 

شاخص 40 CAC چه اهمیتی در اقتصاد جهانی دارد؟

فرانسه به عنوان دومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو و یکی از قدرت‌های اقتصادی جهان شناخته می‌شود. بنابراین عملکرد بازار سهام فرانسه و شاخص CAC 40، اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بین‌المللی دارد.

برخی از دلایل اهمیت این شاخص عبارتند از:

• نماینده اقتصاد فرانسه: شاخص CAC 40 به عنوان یک شاخص پیشرو، بینشی در مورد وضعیت کلی اقتصاد فرانسه ارائه می‌دهد. رشد یا افت این شاخص، می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یا ضعف اقتصاد فرانسه باشد.
• اهمیت شرکت‌های چند ملیتی: بسیاری از شرکت‌های حاضر در شاخص CAC 40، غول‌های چندملیتی هستند که در سرتاسر جهان فعالیت گسترده‌ای دارند. بنابراین عملکرد این شرکت‌ها نه تنها اقتصاد فرانسه، بلکه اقتصاد جهانی را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.
• شاخصی برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی: سرمایه‌گذاران خارجی از شاخص CAC 40 برای ارزیابی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام فرانسه و اروپا استفاده می‌کنند. این شاخص، نقطه ورود مناسبی برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال قرار گرفتن در معرض بازارهای توسعه‌یافته هستند.
• تأثیر بر سایر بازارهای مالی: نوسانات شاخص CAC 40 می‌تواند بر سایر بازارهای مالی مانند بازار ارز، کالا و اوراق قرضه تأثیر بگذارد. همچنین عملکرد این شاخص، اغلب با سایر شاخص‌های مهم اروپایی و جهانی همبستگی دارد.

 

راهنمای محاسبه شاخص 40 CAC

شاخص CAC 40 با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

(ارزش بازار سهام شناور 40 شرکت برتر) / (عامل تقسیم) = شاخص CAC 40

• در این فرمول ارزش بازار سهام شناور (free-float market capitalization) برابر است با حاصل ضرب قیمت هر سهم در تعداد سهام در دسترس عموم برای معامله.
• عامل تقسیم (divisor) یک عدد ثابت است که برای حفظ تداوم شاخص با وجود تغییرات در سهام تشکیل‌دهنده (مانند تقسیم سهام، ادغام و…) به‌کار می‌رود.

 

شاخص CAC 40 یک شاخص قیمتی (price return index) است، یعنی فقط قیمت سهام را در نظر می‌گیرد و سود سهام پرداختی را شامل نمی‌شود. این شاخص در هر ثانیه در طول ساعات معاملاتی بورس محاسبه و به‌روزرسانی می‌شود.

 

لیست شرکت‌های شاخص CAC 40؛ لیستی از برترین های اروپا!

شاخص CAC 40 شامل 40 شرکت برتر فرانسوی از نظر ارزش بازار و نقدشوندگی است. این شرکت‌ها طیف گسترده‌ای از صنایع مانند کالاهای لوکس، انرژی، مراقبت‌های بهداشتی، مالی و فناوری را پوشش می‌دهند.

 

در ادامه لیست 10 شرکت برتر حاضر در شاخص CAC 40 (تا آوریل 2023) آمده است:

• لویی ویتون LVMH (Louis Vuitton Moët Hennessy)
• لورال “L’Oréal”
• سانوفی “Sanofi”
• شنایدر الکتریک “Schneider Electric”
• ایرباس “Airbus”
• توتال “Total Energies”
• هرمس “Hermès”
• کرینگ “Kering”
• ایر لیکویید “Air Liquide”
• بی ان پی پاریباس “BNP Paribas”

 

ترکیب دقیق شاخص CAC 40 هر سه ماه یک‌بار بررسی و بازنگری می‌شود تا اطمینان حاصل شود که این شاخص به‌درستی عملکرد کلی بازار سهام فرانسه را منعکس می‌کند.

 

مقایسه شاخص 40 CAC با دیگر شاخص های بورس

شاخص CAC 40 اغلب با سایر شاخص‌های مهم بورسی در اروپا و جهان مقایسه می‌شود. در ادامه این شاخص را با دیگر شاخص های بورسی مقایسه می کنیم.

جدول مقایسه شاخص کک 40 با دیگر شاخص های مهم جهان

نام شاخص	کشور	تعداد شرکت ها	تاریخ راه اندازی
CAC 40	فرانسه	40	دسامبر 1987
Dow Jones	آمریکا	30	فوریه 1885
S&P 500	آمریکا	500	مارس 1957
FTSE 100	انگلستان	100	ژانویه 1984
DAX	آلمان	30	ژوئیه 1988
Nikkei225	ژاپن	225	سپتامبر 1950

 

نتیجه‌گیری درباره شاخص cac 40

شاخص cac40 به عنوان معیاری برای سنجش عملکرد بازار سهام فرانسه و یکی از شاخص‌های مهم اروپایی، اهمیت قابل توجهی در اقتصاد جهانی دارد. این شاخص نه تنها بینشی در مورد سلامت اقتصاد فرانسه ارائه می‌دهد، بلکه به دلیل حضور شرکت‌های چندملیتی بزرگ، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای جهانی دارد.

با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، شاخص CAC 40 در بلندمدت روندی صعودی داشته و فرصت‌های جذابی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. با این حال، مهم است که پیش از هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و ریسک‌ها و اهداف سرمایه‌گذاری را به دقت ارزیابی کنید.

در نهایت برخورداری از یک استراتژی سرمایه‌گذاری متنوع و بلندمدت می‌تواند به کاهش ریسک کلی پرتفوی و بهبود بازده بلندمدت کمک کند.

سوالات متداول

چگونه می‌توان در شاخص CAC 40 سرمایه‌گذاری کرد؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق خرید سهام شرکت‌های حاضر در شاخص، معامله CFD بر روی شاخص، یا سرمایه‌گذاری در ETFهایی که شاخص را دنبال می‌کنند، در CAC 40 سرمایه‌گذاری کنند.

آیا شرکت‌های خارجی می‌توانند در شاخص CAC 40 حضور داشته باشند؟

بله، شرکت‌های چندملیتی خارجی در صورت داشتن حضور قابل توجه در فرانسه و برآورده کردن معیارهای لازم، می‌توانند در شاخص CAC 40 گنجانده شوند.

ریسک‌های اصلی سرمایه‌گذاری در شاخص CAC 40 چیست؟

ریسک‌های اصلی شامل نوسانات بازار، ریسک نرخ ارز برای سرمایه‌گذاران خارج از منطقه یورو و ریسک‌های خاص شرکت‌ها و صنایع حاضر در شاخص است.