معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟🔥 قراردادهای آتی (futures) در کریپتو

09 جولای

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟ همه چیز درباره معاملات آتی رمز ارزها

صرافی های ارز دیجیتال اصولا از معاملات فیوچرز و اسپات پشتیبانی می نمایند. البته به قوانین ارزهای دیجیتال در آن کشور نیز مرتبط می باشد!

معاملات فیوچرز در ارز های دیجیتال نوعی قرارداد مالی هستند که در آن خریدار و فروشنده توافق می کنند یک مقدار مشخص از ارز دیجیتال را در “تاریخ” و به قیمت “معینی” در آینده مبادله کنند.

معاملات فیوچرز (Futures) امکان مدیریت ریسک و دسترسی به بازار ها با استفاده از اهرم (leverage) را فراهم می کند. در معامله فیوچرز، واقعیت “مبادله فیزیکی” ارز دیجیتال رخ نمی دهد، بلکه تنها تفاوت قیمت از زمان باز شدن معامله تا زمان بسته شدن آن محاسبه و تسویه می شود.

در سال 2023، حجم معاملات فیوچرز بیت کوین به طور متوسط روزانه به 25 میلیارد دلار رسید! این بازار ها به دلیل نوسانات زیاد و فرصت های سود آوری سریع، جذابیت زیادی برای معامله گران دارند.

انواع معامله فیوچرز ارز دیجیتال

انواع معامله فیوچر ارز های دیچیتال به چهار دسته تقسیم می شود که در ادامه آورده شده:

فیوچرز استاندارد (Standard Futures)

فیوچرز استاندارد قرارداد هایی هستند که به صورت استاندارد در بورس های معاملاتی ارائه می شوند. این نوع قرارداد ها دارای تاریخ انقضاء مشخصی هستند و در آن تاریخ باید تسویه شوند.

فیوچرز دائمی (Perpetual Futures)

فیوچرز دائمی نوعی از قرارداد های فیوچرز هستند که بدون تاریخ انقضاء مشخصی ارائه می شوند. تریدر ها می توانند موقعیت های معاملاتی خود را تا زمانی که می خواهند باز نگه دارند، به شرط آنکه حاضر به پرداخت هزینه های تامین مالی (Funding Fees) باشند که به طور دوره ای بین خریداران و فروشندگان معامله تبادل می شود.

فیوچرز قابل تحویل (Deliverable Futures)

در این نوع قرارداد، در تاریخ انقضاء، تحویل واقعی دارایی پایه (ارز دیجیتال) صورت می پذیرد. البته در بازار ارز های دیجیتال، این نوع معاملات کمتر رایج است زیرا بیشتر معامله گران ترجیح می دهند که به جای تحویل فیزیکی، تسویه نقدی انجام دهند.

فیوچرز معکوس (Inverse Futures)

در فیوچرز معکوس، قرارداد بر اساس ارز دیجیتال به جای ارز فیات محاسبه می شود. به این معنا که مبنای قرارداد و تسویه های مالی بر اساس ارز دیجیتال است و این برای معامله گرانی که می خواهند در معرض نوسانات ارز های دیجیتال باشند بدون آنکه نیاز به تبدیل وجوه به فیات داشته باشند، مفید است.

ویژگی های شاخص معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

اهرم (Leverage): معاملات فیوچرز ارز دیجیتال به معامله گران اجازه می دهند تا با استفاده از اهرم، مبالغ بیشتری نسبت به سرمایه ای که دارند معامله کنند. این امکان می تواند سودها را بیشتر کند اما در عین حال ریسک زیان های بزرگ تر را نیز به همراه دارد.
تسویه پذیری (Settlement): معاملات فیوچرز می توانند به صورت نقدی یا تحویلی تسویه شوند. در تسویه نقدی، تفاوت قیمت در زمان باز و بسته شدن قرارداد پرداخت می شود و در تسویه تحویلی، دارایی واقعی تحویل داده می شود.
قرارداد های استاندارد: قرارداد های فیوچرز به صورت استاندارد تنظیم شده اند که شامل حجم معامله استاندارد، تاریخ انقضا و شرایط دیگر است.
تنوع قرارداد ها: معامله گران می توانند از میان انواع مختلفی از قرارداد های فیوچرز مانند دائمی، استاندارد، قابل تحویل، و معکوس انتخاب کنند.
ریسک پذیری: معاملات فیوچرز می توانند بسیار نوسانی باشند و ریسک های بالایی را به دلیل نوسانات قیمتی ارز های دیجیتال و استفاده از اهرم به همراه داشته باشند.
دسترسی به بازار های مختلف: معامله گران می توانند در بازار های مختلفی از ارز های دیجیتال معامله کنند و از حرکات قیمتی مختلفی سود ببرند.
مکانیزم های محافظتی: بورس های معاملاتی غالباً مکانیزم هایی مانند توقف ضرر (Stop Loss) و مارجین کال (Margin Call) را برای محافظت از معامله گران در برابر زیان های بیش از حد فراهم می کنند.

عملکرد معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چگونه است؟

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال به این صورت کار می کنند که دو طرف قرارداد، خریدار و فروشنده، توافق می کنند که یک دارایی ارز دیجیتال مشخص را با قیمت معینی در تاریخ آینده ای معامله کنند. عملکرد این معاملات به مراحل زیر تقسیم می شود

بستن قرارداد

معامله گران بر اساس پیش بینی های خود از حرکت قیمت ها، قرارداد فیوچرزی را باز می کنند. این قرارداد بیان کننده تعهد به خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخصی در آینده است.

استفاده از اهرم

معامله گران می توانند با سپرده گذاری یک میزان کم از سرمایه (مارجین)، موقعیت های بزرگ تری را باز کنند.

تسویه پذیری

هنگامی که تاریخ انقضای قرارداد فرا می رسد، قرارداد باید تسویه شود. این کار می تواند به صورت تحویل دارایی یا پرداخت تفاوت قیمت بین قیمت اجرای قرارداد و قیمت بازار در زمان انقضا صورت گیرد.

مدیریت ریسک

با استفاده از دستورات توقف ضرر و برداشت سود، معامله گران می توانند ریسک های خود را مدیریت کنند.

تسویه روزانه

در مورد قرارداد های دائمی، تسویه پذیری به صورت روزانه انجام می شود و هزینه های تامین مالی بین موقعیت های خرید و فروش تسویه می شود.

مزایا و معایب استفاده از قرارداد های [Futures] ارز دیجیتال

هنگام استفاده از قرارداد های آتی در ارز دیجیتال، باید توجه داشت که مزایا و معایب بالا می توانند بر اساس شرایط بازار و مهارت های فردی معامله گر متفاوت باشند. معامله گران باید قبل از شروع معامله، تحقیقات کافی انجام دهند و با آگاهی کامل از ریسک ها و فرصت ها وارد بازار شوند.

مزایا استفاده از قرارداد های آتی ارز دیجیتال

افزایش دسترسی به اهرم مالی: امکان استفاده از اهرم برای افزایش بالقوه سود.
هج کردن (پوشش ریسک): قابلیت هج کردن سرمایه در برابر نوسانات بازار ارز دیجیتال.
قیمت گذاری شفاف: قیمت ها در بازار های آتی اغلب شفاف و بر اساس عرضه و تقاضا هستند.
معاملات بدون نیاز به نگهداری دارایی: امکان معامله بدون نیاز به داشتن دارایی اصلی.
سودآوری در بازار نزولی: امکان کسب سود از طریق قرارداد های آتی حتی در شرایط بازار نزولی.
دسترسی 24 ساعته: بازار های ارز دیجیتال به طور معمول 24/7 فعال هستند، بنابراین معاملات می توانند هر زمان انجام شوند.
تنوع بخشی سرمایه گذاری: امکان گنجاندن ابزارهای مالی مبتنی بر ارز های دیجیتال در پرتفوی سرمایه گذاری.
تعیین قیمت آتی: کمک به تعیین قیمت های آتی و پیش بینی بازار.

معایب استفاده از قرارداد های آتی ارز دیجیتال

ریسک اهرم بالا: اهرم می تواند منجر به زیان های بزرگ تر از سرمایه اولیه شود.
پیچیدگی: نیاز به درک عمیق از بازار ها و استراتژی های معاملاتی پیچیده.
خطر پیش فرض کانترپارتی: اگر طرف مقابل قرارداد نتواند به تعهدات خود عمل کند، ممکن است زیان مالی به بار آید.
قوانین تنظیمی ناکافی: بازار های فیوچرز ارز دیجیتال ممکن است از نظر قانونی کمتر تنظیم شده باشند.
تصفیه و تسویه پیچیده: فرایند تصفیه و تسویه می تواند برای تازه کاران پیچیده و دشوار باشد.
نوسانات شدید: بازار های ارز دیجیتال می توانند به طور ناگهانی و شدیدی نوسان کنند، که مدیریت آن دشوار است.
ریسک مایعیت: در برخی مواقع، بازار ممکن است کم مایع بوده و خروج از موقعیت ها دشوار باشد.
نیاز به نظارت مداوم: معاملات فیوچرز نیاز به توجه و نظارت مداوم دارند تا از فرصت ها استفاده و از زیان ها جلوگیری شود.

کدام صرافی های ارز دیجیتال از معاملات فیوچرز پشتیبانی می کنند؟

در ادامه چند مثال از صرافی های معروف که فیوچرز را ارائه می دهند، آورده شده است:

Binance: بزرگ ترین صرافی ارز دیجیتال در جهان از نظر حجم معاملات، که انواع مختلفی از قرارداد های فیوچرز را ارائه می دهد.
BitMEX: این صرافی تخصصی در معاملات فیوچرز و سایر محصولات مشتقه دیجیتال است.
Bybit: صرافی که تمرکز زیادی بر معاملات فیوچرز و محصولات مالی با اهرم دارد.
FTX: که انواع مختلفی از محصولات مشتقه و فیوچرز را برای معامله گران ارائه می دهد.
OKEx: صرافی دیگری که مجموعه ای از قرارداد های فیوچرز و ابزارهای مالی مشتقه را پیشنهاد می کند.
Huobi Global: یکی دیگر از صرافی های بزرگ که قرارداد های فیوچرز را در کنار سایر سرویس ها عرضه می کند.
Deribit: این صرافی بیشتر برای معاملات اختیار معامله (options) و فیوچرز بیت کوین شناخته شده است.

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست - فیوچرز در ارز دیجیتال — صرافی مطرح ارائه دهنده معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

بررسی ریسک معاملات فیوچرز ارز دیجیتال!

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال مانند هر نوع معاملات مالی دیگری دارای ریسک های خاص خود هستند. عوامل زیر می توانند به ریسک های اصلی در این نوع معاملات دلالت داشته باشند

نوسان شدید قیمت

ارز های دیجیتال به شدت نوسان پذیر هستند و قیمت ها می توانند در مدت زمان کوتاهی به شدت تغییر کنند، که این می تواند منجر به سود یا زیان قابل توجهی شود.

اهرم مالی

معاملات فیوچرز اغلب امکان استفاده از اهرم مالی را فراهم می کنند که می تواند هم سود و هم زیان را تشدید کند. اهرم بالا می تواند منجر به از دست دادن سرمایه بیشتر از میزان اولیه سرمایه گذاری شود.

فقدان تنظیمات

بازار های ارز دیجیتال هنوز به طور کامل تنظیم نشده اند و ممکن است کم تر از بازار های سنتی مانند سهام و اوراق قرضه از نظر قانونی محافظت شوند.

خطر پیش فرض

شرکت هایی که خدمات معاملات فیوچرز را ارائه می دهند ممکن است دچار ورشکستگی شوند یا به دلایلی نتوانند به تعهدات خود عمل کنند.

مسائل فنی

خطرات مربوط به نقص فنی، هک شدنو مسائل امنیتی می توانند بر معاملات ارز دیجیتال تأثیر بگذارند.

در فیوچرز ارز دیجیتال باید به چه نکاتی توجه کنیم؟

آموزش و دانش: قبل از ورود به معاملات فیوچرز، داشتن دانش کافی در مورد نحوه کارکرد بازار های مالی و مخصوصاً فیوچرز ارز دیجیتال ضروری است.
مدیریت ریسک: تعیین استراتژی های مدیریت ریسک از قبیل تعیین حد ضرر و استفاده مناسب از اهرم، برای محافظت از سرمایه ضروری است.
تنوع بخشی: نباید تمام سرمایه را در یک دارایی یا یک معامله خاص قرار داد. تنوع بخشی به پرتفوی می تواند به کاهش ریسک کمک کند.
بررسی ارائه دهندگان خدمات: انتخاب یک پلتفرم معتبر و قابل اعتماد برای انجام معاملات اهمیت دارد. باید تحقیقات کافی در مورد پلتفرم های معاملاتی و شرایط و ضوابط آن ها انجام شود.
بروزرسانی مداوم دانش: بازار های ارز دیجیتال به سرعت تغییر می کنند، بنابراین مهم است که معامله گران به طور مداوم اطلاعات خود را بروز نگاه دارند و از تحولات بازار آگاه باشند.
توجه به عوامل بیرونی: عواملی مانند تغییرات قانونی، تحولات فناوری و تغییرات اقتصاد کلان می توانند بر قیمت ارز های دیجیتال تأثیر بگذارند و باید مد نظر قرار گیرند.
احساسات و تصمیم گیری: معامله گران باید از تصمیم گیری بر اساس احساسات خودداری کنند و به جای آن بر اساس داده ها و تحلیل های منطقی عمل کنند.

نظر نویسنده درباره معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

معامله فیوچرز ارز های دیجیتال یک ابزار مالی پیچیده است که می تواند برای معامله گران مزایای مهمی مانند افزایش دسترسی به اهرم، امکان هج کردن ریسک و فرصت کسب سود در بازار های نزولی را فراهم کند.

با این حال، این معاملات همچنین ریسک های بالایی مانند نوسانات شدید قیمت، خطر اهرم مالی و کمبود قوانین تنظیمی را نیز به همراه دارند. بنابراین، معامله گران باید قبل از ورود به این بازار، آموزش های لازم را دیده و با استراتژی های مناسب مدیریت ریسک آشنا باشند تا بتوانند از مزایای معاملات فیوچرز ارز های دیجیتال بهره برده و در عین حال ریسک های آن را مدیریت کنند.

سوالات متداول

چه انواعی از معاملات فیوچرز ارز دیجیتال وجود دارد؟

انواع معاملات فیوچرز ارز های دیجیتال شامل فیوچرز استاندارد، فیوچرز دائمی، فیوچرز قابل تحویل و فیوچرز معکوس است که هر کدام ویژگی های خاص خود را دارند.

چگونه معاملات فیوچرز ارز دیجیتال عمل می کنند؟

معاملات فیوچرز با بستن قرارداد خرید یا فروش ارز دیجیتال در آینده، استفاده از اهرم مالی و تسویه نهایی شامل تحویل دارایی یا پرداخت تفاوت قیمت انجام می شوند.