مهم ترین عوامل موثر بر شاخص طلا ♨️ چه عواملی تعیین کننده قیمت طلا (Gold) هستند؟!

گلاره ابراهیمی

0 تا 100 عوامل موثر بر شاخص طلا که باید بدانید!

طلا (Gold)؛ فلزی گرانبها که نبض اقتصاد بسیاری از کشور های جهان را در دست گرفته و اگرچه نوسان کمی دارد اما عوامل مختلفی بر قیمت آن تاثیرگذار هستند. آگاهی از این عوامل به شما این قدرت را می دهد تا سود بیشتری از معاملات شاخص و نماد طلا در فارکس کسب کنید. ما هم به همین دلیل قصد داریم تا در مقاله امروز کلیه عوامل موثر بر شاخص طلا را بررسی کنیم.

قیمت طلا طی 50 سال گذشته به طرز قابل توجهی افزایش یافته و از نماد های اصلی فارکس است. طلا به عنوان یک سرمایه گذاری امن، نه تنها ارزش دارایی شما را حفظ می کند بلکه با افزایش قیمت بستری برای افزایش دارایی شما فراهم می کند. اما چه فاکتور هایی بر قیمت شاخص طلا تاثیر گذار هستند؟!

 

7 عامل تاثیر گذار بر قیمت طلا

با بررسی های به عمل آمده متوجه شدیم که، 7 فاکتور اصلی در قیمت شاخص طلا بیشترین تاثیر را دارند؛ که شامل:

 

ذخایر بانک مرکزی

پول بدون پشتوانه قاتل اقتصاد است و بانک های مرکزی از طلا به عنوان پشتوانه چاپ پول جدید استفاده می کنند. با افزایش تقاضای بانک های مرکزی برای طلا و گسترش ذخایر بانک ها، قیمت طلا افزایش می یابد.

بنا به گزارش نشریه معتبر بلومبرگ [Bloomberg]، بانک های مرکزی طی 50 سال اخیر با سرعت بیشتری نسبت به خرید طلا اقدام کرده اند. در سال 2018 رکورد 50 ساله خرید طلا از سوی بانک های مرکزی شکسته شد.

با این حال به دنبال همه گیری کرونا در سال 2019 و 2020، این روند کاهش یافت. در سال 2022 روند خرید طلا مجددا اوج گرفت و بار دیگر رکورد آن شکسته شد؟! بانک مرکزی ترکیه، ازبکستان، هند و قطر بزرگ ترین خریداران طلا در سال 2022 بودند.

 

ارزش دلار

قیمت شاخص طلا با شاخص دلار رابطه معکوس دارد چرا که قیمت این فلز گرانبها بر اساس دلار تعیین می شود. همزمان با افزایش قدرت شاخص دلار آمریکا، قیمت طلا کاهش می یابد؛ در مقابل با تضعیف شاخص دلار، تقاضای طلا اوج می گیرد و همین موضوع از عوامل موثر بر شاخص طلا است.

 

بهترین مثال برای این مورد از عوامل موثر بر قیمت طلای جهانی، تورم سال های اخیر ایالات متحده است. با افزایش تورم، ارزش دلار در شیب نزولی قرار گرفت و همین موضوع رشد قیمت طلا را رقم زد. با این حال با مهار تورم، کنترل قیمت ها و رشد دلار، افزایش قیمت طلا متوقف شد.

 

تقاضای صنعتی و شرکت های جواهر سازی

بنا به گزارش شورای جهانی طلا، صنعت جواهر سازی نزدیک به 44% از تقاضای طلا در نیمه اول سال 2022 را به خود اختصاص داده بود. هند، چین و ایالات متحده از بزرگ ترین مصرف کنندگان طلا هستند.

علاوه بر این 7.5% دیگر از تقاضای طلا به کاربرد های صنعتی این فلز اختصاص دارد. به عنوان مثال از طلا برای ساخت تجهیزات پزشکی، واحد های GPS، پردازنده و … استفاده می شود.

 

محافظت از سرمایه

تورم؛ واژه ای نام آشنا برای ایرانیان که منجر شده تا مردم به روش های محافظت از سرمایه پناه ببرند. طلا پوششی برای محافظت از سرمایه است و به عنوان پناهگاهی امن برای محافظت از دارایی ها در نظر گرفته می شود.

همزمان با رشد تورم و ناامنی اقتصادی، تقاضا برای طلا افزایش می یابد که رشد قیمت این فلز گرانبها را به دنبال دارد و از عوامل موثر بر نماد طلا است.

علاوه بر تورم، همزمان با ریزش شدید بازار های مالی ازجمله بورس، املاک و ارز دیجیتال، معامله گران به سراغ طلا می روند تا از سرمایه خود محافظت کنند.

 

تقاضای صندوق های ETF

صندوق های ETF یکی دیگر از کانون های افزایش تقاضا برای طلا هستند. این صندوق ها امکان خرید و فروش فلزات گرانبها در بازار بورس و سهام را فراهم می کنند تا کاربران راحت تر از قبل در طلا سرمایه گذاری کنند.

«SPDR Gold Trust (GLD)» بزرگ ترین صندوق ETF طلا است که تا ژانویه 2023 بیش از 915 تن طلا در اختیار داشت.

 

میزان تولید طلا

کشور های چین، آفریقای جنوبی، ایالات متحده، استرالیا، روسیه و پرو از بزرگ ترین تولید کنندگان طلا هستند که، به طور مستقیم بر قیمت طلا اثر می گذارند. تولید معادن طلای سرتاسر جهان در سال 2020 و 2021 تقریبا 3000 تن در سال بود که با کاهش 300 کیلویی در سال های 2018 و 2019 مواجه شد.

علی رغم افزایش تولید از سال 2010، این روند از سال 2016 تغییر قابل توجهی به خود ندیده است. مهم ترین دلیل این موضوع، استخراج کامل طلای آسان است و حالا معدنچیان برای دسترسی به ذخایر طلای باکیفیت باید با عمق بیشتری حفاری کنند. به بیان دیگر هزینه استخراج طلا افزایش یافته و همین موضوع از عوامل موثر بر شاخص طلا است.

 

پاندمی ها و رویداد های جهانی

سال 2019، همه گیری کرونا و قرنطینه سراسری را به یاد دارید؟! با اعلام همه گیری کرونا، بازار های مالی با ریزش قابل توجهی مواجه شدند و همین خبر یکی از اخبار تاثیر گذار بر طلا در فارکس بود. در زمان رویداد های جهانی ازجمله همه گیری ویروس ها، میزان تولید و تقاضای طلا تغییر می کند که تاثیر مستقیمی بر قیمت این فلز گرانبها دارد.

 

چه چیزی منجر به نوسان قیمت شاخص طلا می شود؟!

اگرچه طلا در طول تاریخ پایداری و ثبات خود را ثابت کرده اما گاهی اوقات دچار نوسان می شود. عوامل متعددی بر نوسانات طلا موثر هستند و مهم ترین مورد، تاثیر ارزش دلار ایالات متحده است. با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا کاهش و با کاهش ارزش دلار، قیمت طلا افزایش می یابد.

همچنین نرخ تورم کشور های بزرگ ازجمله ایالات متحده، تقاضای طلا از سوی بانک های مرکزی و … از مهم ترین عوامل بروز نوسان در معاملات این فلز ارزشمند و گرانبها هستند.

 

تحلیل تاریخی عوامل مؤثر بر نوسانات قیمت طلا در بازه زمانی 2008 تا 2024

سال	قیمت طلا (دلار/اونس)	تورم	نرخ بهره	ارزش دلار	رویدادهای جهانی	تقاضای صنعتی/زینتی
2008	$872	بالا	پایین	پایین	بحران مالی	کاهش
2011	$1,895	بالا	پایین	پایین	بحران بدهی اروپا	افزایش
2013	$1,200	متوسط	افزایش	افزایش	بهبود اقتصادی	کاهش
2020	$2,075	بالا	پایین	پایین	پاندمی کرونا	افزایش
2023	$1,950	متوسط	افزایش	بالا	جنگ اوکراین	پایدار
2024	$2,200 – $2,400 (پیش‌ بینی)​	بالا	کاهش	کاهش	رکود و سیاست‌ های اقتصادی آمریکا، کاهش ارزش دلار	افزایش بانک‌ های مرکزی

 

پیش‌ بینی‌ ها حاکی از آن است که به دلیل احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و افزایش خرید طلا توسط بانک‌ های مرکزی، قیمت طلا تا پایان سال 2024 به 2200 تا 2400 دلار خواهد رسید.

 

تأثیر بلند مدت عوامل اقتصادی و سیاسی مختلف بر طلا چگونه است؟

عوامل اقتصادی و سیاسی مختلف تأثیر مهمی بر قیمت طلا دارند، زیرا طلا به عنوان یک دارایی ایمن و محافظ در برابر تورم و نوسانات بازار به شمار می‌ آید. این عوامل تأثیرات بلند مدت مهمی را می‌ توانند بر قیمت طلا بگذارند، از جمله:

 

تورم و نرخ بهره

• تورم بالا معمولاً موجب افزایش قیمت طلا می‌ شود، زیرا افراد به دنبال پناهگاهی برای حفظ ارزش دارایی‌ های خود هستند. طلا به عنوان یک دارایی فیزیکی ارزش خود را بهتر حفظ می‌ کند و اغلب در دوران تورم قیمتی بالاتر دارد؛
• نرخ بهره پایین نیز قیمت طلا را افزایش می‌ دهد، چون سرمایه‌ گذاری در دارایی‌ هایی که بهره نمی‌ دهند (مانند طلا) در مقایسه با سپرده‌ های بانکی یا اوراق قرضه جذاب‌تر می‌ شود.

 

وضعیت اقتصادی جهانی

• در دوران رکود اقتصادی یا عدم قطعیت در اقتصاد جهانی، طلا به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار می‌ گیرد. هر چه وضعیت اقتصادی پیچیده‌ تر و پیش‌ بینی‌ ناپذیرتر باشد، تقاضا برای طلا افزایش می‌ یابد؛
• در مقابل، در دوران رشد اقتصادی پایدار، توجه سرمایه‌ گذاران بیشتر به سمت دارایی‌ های سودآورتر و ریسک‌ پذیرتر می‌ رود که ممکن است باعث کاهش قیمت طلا شود.

 

بحران‌ های ژئوپلیتیکی و تنش‌ های سیاسی

• بحران‌ های سیاسی و جنگ‌ ها اغلب به افزایش تقاضای طلا منجر می‌ شوند. در این شرایط، طلا به عنوان یک دارایی امن انتخاب می‌ شود، زیرا سرمایه‌ گذاران به دنبال کاهش ریسک‌ های ژئوپلیتیکی و اقتصادی هستند؛
• تحریم‌ های اقتصادی و تغییرات سیاست‌ های تجاری نیز ممکن است به نوسانات قیمت طلا دامن بزنند.

 

عرضه و تقاضا در بازارهای جهانی

• میزان تولید معادن طلا و همچنین تقاضای صنعتی و سرمایه‌ گذاری از دیگر عوامل مهم هستند. کاهش عرضه یا افزایش تقاضای طلا در سطح جهانی، تأثیر مستقیمی بر قیمت آن دارد؛
• خرید و فروش طلا توسط بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف نیز می‌ تواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد، چرا که بانک‌ ها به عنوان خریداران بزرگ می‌ توانند با تغییر ذخایر طلا به افزایش یا کاهش قیمت آن کمک کنند.

 

نوسانات بازار ارز و دلار آمریکا

• طلا معمولاً به دلار آمریکا قیمت‌ گذاری می‌ شود، بنابراین تغییرات ارزش دلار نیز بر قیمت آن تأثیر دارد. افزایش ارزش دلار اغلب باعث کاهش قیمت طلا می‌ شود و بالعکس، کاهش ارزش دلار به افزایش قیمت طلا منجر می‌ گردد.

 

چرا باید در شاخص طلا سرمایه گذاری کنیم؟

اگر سرمایه گذار هستید، طلا ثبات سبد سرمایه گذاری شما را تضمین می کند و به آن تنوع می بخشد. طلا با دیگر کلاس های دارایی همبستگی چندانی ندارد. به عنوان مثال طلا هنگام سقوط بازار سهام ارزش خود را از دست نمی دهد.

 

علاوه بر این اگر به دنبال راهی هستید تا صرفا از سرمایه خود در برابر تورم محافظت کنید، طلا گزینه مناسبی برای شما است و در شرایط سخت اقتصادی از دارایی تان محافت می کند. می توانید شاخص طلا یا [XAUUSD] را بی دردسر و با سرعت بالا در بازار فارکس معامله کنید.

 

جمع بندی درباره عوامل موثر بر شاخص طلا

همچون تمامی دارایی های مالی، قیمت طلا هم از قانون عرضه و تقاضا پیروی می کند و با افزایش تقاضا از سوی بانک های مرکزی، استفاده در جواهرات و …، قیمت طلا افزایش پیدا می کند. اگر می خواهید در نوسانات این فلز گرانبها کسب سود نمایید؛ حتما عوامل موثر بر شاخص طلا را بررسی نمایید.

با این حال همیشه هم اوضاع به کام طلا نیست و احتمال ریزش آن هم وجود دارد. شما چه تجربه ای از سرمایه گذاری در طلا دارید؟! از اینکه تا پایان مقاله «عوامل موثر بر شاخص طلا» همراه ما بودید سپاسگزاریم.

سوالات متداول

عوامل موثر بر شاخص طلا چه مواردی هستند؟

از مهم ترین عوامل موثر بر قیمت شاخص طلا می توان به ذخایر بانک های مرکزی، ارزش دلار، تقاضای جهانی، تورم و میزان تولید اشاره کرد.

نماد طلا در بازار فارکس چیست؟

طلا در بازار فارکس با نماد XAUUSD معامله می شود.

ارزش دلار چه تاثیری بر طلا دارد؟

با بهبود ارزش دلار، قیمت طلا کاهش و با تضعیف دلار، قیمت طلا افزایش می یابد.

بانک‌ های مرکزی چگونه بر قیمت طلا تأثیر دارند؟

خرید یا فروش طلا توسط بانک‌ های مرکزی می‌ تواند به طور مستقیم بر عرضه و تقاضای جهانی طلا تأثیر بگذارد. افزایش خرید بانک‌ های مرکزی، قیمت طلا را تقویت می‌ کند.

آیا عرضه طلا نیز بر قیمت آن اثر می‌ گذارد؟

بله، تولید طلا توسط معادن محدود است و افزایش یا کاهش تولید می‌ تواند بر قیمت جهانی طلا اثر بگذارد.

چرا سرمایه‌ گذاران در زمان رکود اقتصادی به طلا روی می‌ آورند؟

طلا به عنوان دارایی امن، در زمان رکود اقتصادی جذاب‌ تر است زیرا ارزش خود را حفظ می‌ کند و نوسانات کمتری دارد.